//? 熱點聚焦? //
1、近日有自媒體稱“轉融通瘋狂報復，難怪市場持續(xù)下跌，轉融通（6月12日）一天新增近1.7億股”。證監(jiān)會新聞發(fā)言人對此指出，6月12日轉融券出借數量有所增加，主要是由于指數成分股半年度調整導致轉融券“還舊借新”，即收回被調出成分股等存量出借股份，同時出借新納入成分股等。自媒體引用個別交易日新增出借數據，忽略存量收回、余額減少情況。截至6月14日，全市場轉融券余額340億元，為今年以來最低水平，轉融券余額占A股流通市值0.05%。
2、證監(jiān)會表示，下一步將堅持問題導向和目標導向，充分評估并完善融券與轉融券規(guī)則，加強融券與轉融券逆周期調節(jié)。同時，持續(xù)加大行為監(jiān)管和穿透式監(jiān)管力度，對大股東、相關機構通過多層嵌套、融券“繞道”減持限售股等違法違規(guī)行為，依法嚴肅查處。
3、規(guī)范手工補息余波仍存。5月M1增速進一步放緩，同比下降4.2%；一季度商業(yè)銀行凈息差降至1.54%，較2023年四季度收窄15BP。一位接近監(jiān)管人士表示，從短期看，規(guī)范手工補息造成虛增的、不規(guī)范的存貸款規(guī)模有所下降，引發(fā)金融數據短期調整，但從長期看，無論是對銀行機構自身可持續(xù)穩(wěn)健經營，還是對提高金融支持實體經濟質效都大有裨益。
4、【大事前瞻】本周全球市場大事不斷！國內方面，中國5月工業(yè)生產、投資、消費及房價等重磅數據將公布；MLF利率及LPR再迎調整窗口期；2024陸家嘴論壇將舉辦，證監(jiān)會將發(fā)布資本市場相關政策措施；深交所將調整部分指數樣本股；北交所重啟IPO審核；華為開發(fā)者大會舉行，將發(fā)布盤古大模型5.0。國際方面，新一輪“央行超級周”開啟，美國零售數據考驗經濟韌性；美股6月19日因六月節(jié)休市一日；歐美及日本6月制造業(yè)、服務業(yè)PMI等數據將公布。
// 環(huán)球市場 //
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1、隨著國民議會選舉臨近，法國正面臨“非常嚴峻”的時刻。該國極右翼和極左翼政治集團目前在民調中領先，令金融市場感到不安。法國財政部長布魯諾·勒梅爾警告稱，無論極右翼還是左翼上臺，都可能導致法國爆發(fā)金融危機。
// 宏觀 //
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1、2024中國產業(yè)轉移發(fā)展對接活動（廣西）在南寧開幕，工信部部長金壯龍出席開幕式并致辭稱，將支持廣西建設粵港澳大灣區(qū)重要戰(zhàn)略腹地，擴大高水平對外開放，更大力度吸引和利用外資，積極融入全球產業(yè)鏈、供應鏈、價值鏈。
2、數據顯示，本周央行公開市場將有80億元逆回購到期，其中周二至周五分別到期20億元。此外，周一將有2370億元中期借貸便利（MLF）到期，周三將有700億元國庫現金定存到期。
3、中信證券指出，5月中國社融增速為8.4%，環(huán)比回升0.1個百分點，主因政府債發(fā)行速度加快。5月M1增速為-4.2%，比4月下滑2.8個百分點。這不是因為企業(yè)經營活躍度大幅降低，而是嚴查“手工補息”后企業(yè)存款流向理財。
4、香港即將迎來回歸27周年。香港特區(qū)行政長官李家超表示，上任兩年來，香港更積極主動融入國家發(fā)展大局，經濟民生方面取得實效，社會安全平穩(wěn)局面會延續(xù)下去。香港將強化“八大中心”定位，不斷發(fā)展獨特的“連接平臺”角色。
5、香港政商界人士指出，香港經濟實現較快回升，投資者信心穩(wěn)步恢復，香港正吸引越來越多的海內外企業(yè)落戶。數據顯示，2023年香港初創(chuàng)企業(yè)持續(xù)蓬勃發(fā)展，數量超過4250家，創(chuàng)歷史新高。2024年香港經濟料將增長2.5%-3.5%。
6、6月17日，央行即將操作新一期中期借貸便利（MLF），利率是否調整備受市場關注。業(yè)內人士表示，利率下調仍有空間，但也面臨內外部約束。當前，貨幣政策仍有空間，但前期政策效果還在顯現，央行會結合形勢變化繼續(xù)做好逆周期調節(jié)。
// 國內股市 //
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1、今年以來，多家A股上市公司遭遇“補稅”問題。這些公司被追繳稅費原因不盡相同，分別存在政策變化、少計稅、未按規(guī)定申報、關聯交易價格偏低等情況。補繳稅費和滯納金將對上市公司業(yè)績帶來不同程度影響。
2、中信證券認為，當前A股正處于現實驗證驅動的階段，價格信號依然偏弱，外部信號仍趨復雜，政策信號有待明確，市場存量博弈和配置保守化特征更加明顯，且各行業(yè)內部個股分化大于行業(yè)之間板塊分化，隨著三大信號在三季度逐步驗證，A股有望迎來拐點。
3、中金公司指出，當前中長期改革關注度提升，7月即將召開的三中全會有望進一步明確中長期改革方向，資本市場改革正在有序推進。伴隨近期指數調整，當前A股市場估值具備較好吸引力，對后續(xù)市場表現不必悲觀。
4、中金公司認為，港股逐步回歸現實與基本面后，或在恒指18000點附近震蕩盤整，等待更多新的催化劑，港股比A股依然具有比較優(yōu)勢。建議更多關注結構性機會，進一步把配置方向歸納為整體回報率下行、局部加杠桿、局部漲價三個方向。
5、近期部分上市公司因回購等事項披露最新流通股東情況。梳理發(fā)現，2024年以來，外資機構加倉A股資產時，出現向工業(yè)制造、醫(yī)藥醫(yī)療、新型消費等領域中“新質資產”聚集的跡象。對比發(fā)現，外資機構對部分個股公司加倉動作有“大手筆、高強度”的特征，即在短時間內就快速提升持股數量。?
6、港股IPO市場賺錢效應顯現，投資者認購新股情緒持續(xù)回升。5月份港股IPO市場一改“頹勢”，6家公司實現上市首日“零破發(fā)”，平均收漲近30%，為去年11月以來再現月內零破發(fā)。6月份更是再度出現超2500倍超購人氣新股優(yōu)博控股。
7、數據顯示，本周國內市場共有76家上市公司限售股陸續(xù)解禁，按6月14日收盤價計算，解禁總市值為602.94億元。解禁市值前三位個股依次為：愛瑪科技（195億元）、齊魯銀行（107.86億元）、致歐科技（33.34億元）。
8、本周將有1只新股上市，武漢有機將于6月18日在港股上市。愛迪特、永臻股份將于6月17日開啟申購。其中，愛迪特為口腔修復材料及口腔數字化設備提供商，永臻股份則主要從事綠色能源結構材料研發(fā)、生產、銷售及應用。
9、北交所上市審核節(jié)奏逐步恢復。在長達4個月無新上會企業(yè)后，北交所上市委會議將重新“開閘”，定于6月17日、20日上午召開會議，審議成電光信和太湖遠大首發(fā)申請。其中，成電光信將成為新“國九條”后北交所首家上會公司。
10、“科特估”橫空出世，上周相關概念股逆勢大漲，而以安全、紅利、高股息、價值為標簽的“中特估”概念股集體黯然失色。分析認為，“科特估”與“中特估”相同，并非平地拔估值，而是修復相對國際水平而言偏低的估值。
11、6月11日-14日，北交所密集向7家公司發(fā)出年報問詢函。今年以來，北交所已對36家上市公司的2023年年報開展問詢。2023年，北交所針對上市公司2022年年報的問詢數量為18家。
12、近日，全國股轉公司公布2024年第四批新三板創(chuàng)新層進層公司初篩名單，共計72家公司擬調入創(chuàng)新層。其中，41家擬進層公司符合北交所上市財務條件。本次進層完成后，2024年上半年累計新進層公司數量預計達370家，創(chuàng)新層公司數量有望擴容至2220家。
13、券商正積極將提升投資者回報“落到實處”。近日，券商密集實施2023年年度分紅，還有多家券商披露了2024年年度中期分紅計劃或相關進展。同時，基于對公司長期投資價值和未來發(fā)展前景的認可，也有不少券商及相關股東分別實施回購、增持。
14、茅臺集團董事長張德芹近日率隊赴香港開展市場調研，進一步明確國際化戰(zhàn)略，堅定國際化信心。張德芹表示，茅臺國際化是大勢所趨，是未來發(fā)展的關鍵。下一步，茅臺將持續(xù)加大對國際市場投入，為國際渠道商做好服務工作。
15、知名投資人段永平力挺貴州茅臺稱，市場短期是投票器，長期是稱重機，所以市場還是那個市場，茅臺也還是那個茅臺。電子產品行業(yè)要是碰上不好賣的時候，后果很嚴重。茅臺碰上不好賣的時候，只是被動地又多了一些年份酒而已。
16、比亞迪面在厄瓜多爾推出新一代主流代步車比亞迪海鷗。目前，比亞迪已在厄瓜多爾推出漢EV、元PLUS、海豚等多款新能源車型。比亞迪在厄瓜多爾乘用車市場已經建立5個銷售點，并計劃在2024年內將銷售網點擴展至10個。
17、隆基氫能與電建國際簽訂戰(zhàn)略合作協議，雙方將在綠氫領域開展深入合作，共同探索和實踐綠氫解決方案在全球范圍內應用，攜手推進能源結構綠色轉型。
18、繼騰訊版《三體》以及奈飛版《三體》上線后，電影版《三體》終于出現新進展。光線傳媒董事長王長田宣布，光線傳媒和三體宇宙共同開發(fā)的電影《三體》將由張藝謀執(zhí)導，該項目已經進入前期運作階段。
19、“與輝同行”山西行帶貨數據出爐。數據顯示，山西行讓“與輝同行”帶貨量出現較為明顯好轉。其中，6月12日開播首日位列蟬媽媽抖音帶貨榜榜首，此后幾天分別為第二位、第五位和第六位。
20、美國《制藥經理人》雜志公布2024年全球制藥企業(yè)TOP50榜單，中國生物制藥連續(xù)第六年上榜。榜單顯示，2024年中國生物制藥全球排名第38位，同比上升1位。
// 金融 //
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1、理財公司再掀“降費潮”，不少產品甚至一度降至零費率。數據顯示，目前全市場已有超過2萬只理財產品固定管理費率低于0.1%以下，產品數量占比37%，低費率理財產品大面積出現。
2、2024年以來市場持續(xù)震蕩，主動權益基金業(yè)績分化明顯。次新主動權益基金業(yè)績差距同樣懸殊，成立以來回報首尾相差近34個百分點。近期，隨著上證指數再度逼近3000點關口，多只次新基金建倉步伐明顯加快，資金逢低入場意愿強烈。
3、債券型基金持續(xù)受到市場關注。近期，多只債券型基金發(fā)布提前結束募集公告，僅6月份以來，就有18只債基宣布提前結募。同時，今年以來爆款債基頻現，多只債基發(fā)行總規(guī)模均在70億元以上。
4、首批公募REITs上市將滿三年，即將迎來首波原始權益人解禁潮。多只公募REITs相繼發(fā)布基金份額解除限售提示性公告，首批原始權益人持有份額將于6月21日解除限售。
5、在臨近業(yè)績“中考”以及賽道偏好不斷變化的背景下，長期霸屏年內收益前三甲的資源類主題基金已被人工智能（AI）基金全面取代。截至目前，業(yè)績前三的公募產品重倉股清一色指向以算力為核心的人工智能賽道，其中建信新興市場QDII以35.09%的年內收益率暫列全市場冠軍。
6、近兩年新能源、消費行業(yè)疲軟，重倉的基金業(yè)績表現平平。有基金經理切換賽道，賣出新能源和消費股，重倉煤炭、電力等資源股，業(yè)績完成大逆轉。截至6月13日，博時成長精選混合A年內收益達29.19%，在混合型基金中排名第二。
7、受監(jiān)管趨嚴、基金降費等多重因素影響，基金銷售行業(yè)競爭日趨激烈。今年以來已有20家中小型基金銷售機構被終止合作。其中，北京增財基金銷售公司與17家基金公司終止合作；北京中期時代基金銷售公司與14家基金公司終止合作。
// 樓市 //
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1、“5·17”樓市新政落地滿月。央行數據顯示，5月新發(fā)放個人住房貸款利率為3.64%，比4月低6BP，比上年同期低53BP，處于歷史低位。房地產市場政策調整優(yōu)化，效果正逐步顯現。目前全國絕大部分城市已取消房貸利率下限，利率市場化改革更進一步。
2、截至目前，全國已有超過70個城市陸續(xù)推出住房“以舊換新”政策，期望以此來激活房地產市場。從市場反應情況看，各地住房“以舊換新”政策實施效果不盡相同，各地購房者對于由國企出面回購舊房的模式，反響要更加積極一些。
// 產業(yè) //
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1、今年以來我國西部清潔能源基地加快建設，裝機規(guī)模取得新突破，清潔電能供給能力穩(wěn)步提升，推動能源轉型步伐不斷提速。今年我國新能源發(fā)電累計裝機規(guī)模將首次超過煤電，占總裝機比重上升到40%左右。
2、上海市政府參事室與中國商飛公司簽訂合作備忘錄，雙方為推動大飛機事業(yè)蓬勃發(fā)展貢獻智慧和力量，共同攜手為國家和上海經濟社會發(fā)展作出更大貢獻。
3、《中國商貿物流發(fā)展報告（2023）》顯示，2023年中國商貿物流總額達126.1萬億元，同比增長5%。報告預計，隨著各項宏觀政策措施協同發(fā)力，消費需求持續(xù)恢復，2024年中國商貿物流將由恢復性增長向溫和增長轉變。
4、中國汽車流通協會會長沈進軍指出，車企把利潤扔了要保持市占率，這不可持續(xù)。新能源汽車政策支持取向應該是純電車，不應該因混動汽車受到青睞政策就傾斜于它。
5、深中通道6月16日通過交工驗收，標志著歷經7年建設的世界級跨海集群工程圓滿完成各項建設任務。深中通道集“橋、島、隧、水下互通”于一體，全長約24公里，是當前世界上綜合建設難度最高的跨海集群工程之一。
6、今年1-5月香港共接待旅客約1800萬人次，同比增長78%。其中，1380萬人次為內地游客，增長73%。
// 海外 //
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1、美聯儲卡什卡利：需要看到更多證據表明通脹正在降溫，可能在年底時進行一次降息；美聯儲處于強勢位置，可以慢慢來，觀察數據；一些證據顯示美國經濟正在降溫。
2、隨著美國流行音樂天后泰勒·斯威夫特“時代之旅”全球巡演進入英國站并繼續(xù)刺激當地消費者支出，英國央行抗擊通脹努力或仍未結束。道明證券表示，隨著數十萬“霉粉”8月涌向倫敦，經濟增長可能足以推遲英國央行9月可能的降息。
3、韓國5月信息通信技術ICT產業(yè)出口額達190.5億美元，同比增加31.8%。從出口目的地來看，韓國5月對華出口額增加35.3%，對美國和歐洲出口額分別增加20.7%和21.3%。
4、韓國公平交易委員會近日對韓國第一大電商平臺酷澎及其一家子公司處以1400億韓元罰款，為韓國針對流通企業(yè)歷史最高罰款金額。
5、知情人士透露，印度支付公司Paytm正與印度在線食品配送公司Zomato商談出售電影和活動票務業(yè)務，以緩解業(yè)績下滑壓力。
6、巴基斯坦將提高電價以獲得國際貨幣基金組織貸款。從7月1日開始的下一財政年度，巴基斯坦10家配電公司電價平均提高5.72盧比至35.50盧比/千瓦時。
// 國際股市 //
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1、英特爾中國區(qū)董事長王銳表示，英特爾已和微軟等6家公司在Intel 18A上達成業(yè)務合作。英特爾酷睿Ultra處理器自發(fā)布以來，已有800萬臺設備搭載酷睿Ultra處理器，到2024年底英特爾將交付4000萬片酷睿Ultra處理器。
2、馬斯克表示，SpaceX計劃在7月底測試用Mechazilla捕捉并回收“星艦”飛船和助推器。Mechazilla是一個帶有機械手臂的發(fā)射塔，可在著陸后抓住并移動“星艦”飛船火箭及其助推器。
3、因擋風玻璃雨刮器電機出現問題，特斯拉暫停電動皮卡Cybertruck交付。
4、阿里巴巴集團董事局主席蔡崇信表示，AI和云計算緊密結合非常重要，因為任何使用AI技術服務的人都離不開強大的云計算能力支持。雖然微軟與OpenAI建立緊密合作，但兩者獨立地位意味著他們未來極有可能會分道揚鑣。
5、小鵬匯天飛行汽車旅航者X2在北京大興國際機場臨空經濟區(qū)正式完成首飛。小鵬匯天預計，將于2024年四季度開始預售小鵬匯天分體式飛行汽車，探索分體式飛行汽車城際通勤。
6、阿迪達斯已就中國員工涉嫌收受回扣的指控展開調查。此前，公司收到一份舉報人投訴，指控其高級員工貪污“數百萬歐元”。
// 商品 //
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1、5月下旬以來，貴金屬板塊出現明顯回調，其中金銀價跌幅尤為明顯。華安基金總經理助理許之彥建議，投資者不要急于追漲殺跌，關注黃金在美聯儲降息大周期、全球貨幣體系變革、地緣風險反復這三大邏輯下配置價值。
2、沙特礦業(yè)大臣將于7月訪問智利，并計劃與智利礦業(yè)部長舉行會晤，屆時或將討論鋰領域潛在投資。
3、消息稱，印度與挪威國家石油公司就戰(zhàn)略石油儲備進行談判。
4、俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司繼續(xù)通過烏克蘭向歐洲輸送天然氣，6月16日輸送量為4200萬立方米。
5、新加坡5月船用燃料銷量環(huán)比和同比均實現增長，達到近四個月以來最高水平。
// 債券 //
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1、財政部首次發(fā)行50年期超長期特別國債。專家指出，50年超長期國債可以繼承，但繼承過程牽扯到大量法律問題。專家建議，應將國債、股票、基金等金融產品寫進遺囑中，規(guī)避繼承風險，簡化繼承手續(xù)。
2、全國首單30年期公司債券6月17日起在上交所上市。本次渝富集團發(fā)行的公司債券發(fā)行規(guī)模15億元，發(fā)行期限為30年期，票面利率為3.27%。
3、農發(fā)行將于6月17日招標增發(fā)不超過100億元兩期固息債，期限包括3年、5年，發(fā)行規(guī)模均為不超過50億元，兩期債均采用荷蘭式招標方式，招標時間為14:00-15:00。
4、韓國計劃通過發(fā)行美元債券籌集13億美元資金，此舉旨在為本國企業(yè)設定一個穩(wěn)定的參考利率。
// 外匯 //
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1、中金公司表示，在中美利差壓力較大及中國經濟數據有待改善背景下，人民幣匯率貶值壓力依然存在，穩(wěn)匯率政策或將繼續(xù)保持一定力度，對一籃子貨幣表現有望偏強。
2、標準普爾全球評級日本信用分析師表示，日元疲軟不會對日本主權信用評級產生負面影響。目前日元疲軟是暫時的，并不是日本經濟競爭力下滑的反映。
3、韓國財政部發(fā)布聲明稱，一旦韓元出現過度波動，外匯管理機構將及時采取市場穩(wěn)定措施。據悉，7月1日起，韓國在岸貨幣交易將持續(xù)至首爾時間凌晨2點。
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