1、國家統(tǒng)計局公布10月經(jīng)濟(jì)“成績單”，多項(xiàng)指標(biāo)同比增速均有所放緩。數(shù)據(jù)顯示，10月份，我國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長4.9%，其中高技術(shù)制造業(yè)增加值同比增長7.2%；服務(wù)業(yè)生產(chǎn)指數(shù)同比增長4.6%，社會消費(fèi)品零售總額增長2.9%。1-10月份，全國固定資產(chǎn)投資同比下降1.7%，房地產(chǎn)開發(fā)投資下降14.7%，新建商品房銷售面積下降6.8%。

2、國家統(tǒng)計局公布10月70城房價數(shù)據(jù)，各線城市商品住宅銷售價格環(huán)比和同比均下降。二手房價格方面，價格環(huán)比下跌的城市數(shù)量已覆蓋全部70城，一二線城市二手房價環(huán)比降幅收窄，分別下降0.9%、0.6%。新房價格方面，環(huán)比上漲城市數(shù)量為7個，較上月增加1城；一二線城市新房價格環(huán)比降幅均較上月持平。

3、外交部和中國駐日本使領(lǐng)館鄭重提醒中國公民近期避免前往日本，已在日中國公民密切關(guān)注當(dāng)?shù)刂伟残蝿?，提高安全防范意識，加強(qiáng)自我保護(hù)。提醒指出，今年以來，日本社會治安不靖，針對中國公民違法犯罪案件多發(fā)，發(fā)生多起在日中國公民遇襲事件，部分案件迄未偵破，中國公民在日本安全環(huán)境持續(xù)惡化。近日，日本領(lǐng)導(dǎo)人公然發(fā)表涉臺露骨挑釁言論，嚴(yán)重惡化中日人員交流氛圍，給在日中國公民人身和生命安全帶來重大風(fēng)險。

1、國務(wù)院總理李強(qiáng)主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，研究深入實(shí)施“兩重”建設(shè)有關(guān)工作，部署增強(qiáng)消費(fèi)品供需適配性進(jìn)一步促進(jìn)消費(fèi)政策措施。會議指出，要把“兩重”建設(shè)放在“十五五”全局中謀劃和推進(jìn)，牢牢把握戰(zhàn)略性、前瞻性、全局性要求。要強(qiáng)化人工智能融合賦能，聚焦重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)領(lǐng)域開發(fā)新產(chǎn)品和增值服務(wù)，持續(xù)拓展新的消費(fèi)增量。

2、“十五五”時期如何發(fā)揮積極財政政策作用？財政部部長藍(lán)佛安解讀指出，財政政策力度要給足，根據(jù)形勢變化，合理確定赤字率和舉債規(guī)模。同時，發(fā)力要精準(zhǔn)，政策要協(xié)同。另外，從支持大力提振消費(fèi)、著力擴(kuò)大有效投資和加快推進(jìn)統(tǒng)一大市場建設(shè)等三個方面發(fā)力，推動供需動態(tài)平衡、暢通經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)。

3、商務(wù)部新聞發(fā)言人就荷經(jīng)濟(jì)大臣卡雷曼斯就安世半導(dǎo)體問題表態(tài)答記者問表示，中方對這種混淆是非、顛倒黑白、一意孤行的言論表示極度失望和強(qiáng)烈不滿。中方已同意荷方派員來華磋商，希望荷方切實(shí)展現(xiàn)與中方真誠合作的意愿，盡快提出實(shí)質(zhì)性、建設(shè)性解決問題的方案。

4、央行11月17日將開展8000億元6個月期買斷式逆回購操作，這將是央行本月第二次開展買斷式逆回購操作，兩次合計15000億元。鑒于本月共有1萬億元買斷式逆回購到期，11月央行通過買斷式逆回購凈投放5000億元。此外，本月還將有9000億元MLF到期。

5、“十四五”高質(zhì)量發(fā)展河北答卷雄安專場新聞發(fā)布會介紹，“十四五”期間，雄安新區(qū)每年保持2000億元的投資規(guī)模，地區(qū)生產(chǎn)總值年均增長17.1%，累計完成投資工作量超10000億元。

6、中國—瑞士自貿(mào)協(xié)定升級第三輪談判在北京舉行。中瑞雙方就貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易、投資以及原產(chǎn)地規(guī)則、競爭、電子商務(wù)、環(huán)境與貿(mào)易、經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作等議題開展深入磋商，談判取得積極進(jìn)展。

1、證監(jiān)會舉辦學(xué)習(xí)貫徹黨的二十屆四中全會精神宣講報告會。證監(jiān)會主席吳清強(qiáng)調(diào)，要抓緊研究謀劃“十五五”時期資本市場戰(zhàn)略任務(wù)和重大舉措，著力推動市場更具韌性、更加穩(wěn)健，制度更加包容、更具吸引力，上市公司質(zhì)量更高、價值更優(yōu)，監(jiān)管執(zhí)法更加有效、更具震懾力，開放邁向更深層次、更高水平。

2、A股沖高回落，算力、半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)跌，存儲芯片、HBM、CPO、先進(jìn)封裝方向跌幅居前，油氣、房地產(chǎn)、銀行股逆勢走強(qiáng)，光伏延續(xù)反彈態(tài)勢。截至收盤，上證指數(shù)跌0.97%報3990.49點(diǎn)，深證成指跌1.93%，創(chuàng)業(yè)板指跌2.82%。A股全天成交1.98萬億元。

3、香港恒生指數(shù)收跌1.85%報26572.46點(diǎn)，恒生科技指數(shù)跌2.82%，恒生中國企業(yè)指數(shù)跌2.09%。大型科技股全線下挫，鋰電池、新能源車板塊跌幅居前，創(chuàng)新藥概念逆勢上漲。南向資金凈買入128.87億港元，阿里巴巴、騰訊控股均獲凈買入超21億港元。

4、A股10月融資融券新開戶數(shù)據(jù)出爐。中證數(shù)據(jù)顯示，10月份市場新開融資融券賬戶13.02萬戶，環(huán)比9月的20.54萬戶出現(xiàn)明顯回落。融資融券余額繼續(xù)攀升，已經(jīng)從年初的不足1.9萬億元增長至2.49萬億元。據(jù)不完全統(tǒng)計，年內(nèi)已有至少6家券商上調(diào)兩融規(guī)模。

5、上交所披露，本周對*ST正平、*ST亞振等異常波動退市風(fēng)險警示股票，以及合富中國、華盛鋰電等嚴(yán)重異常波動股票進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控。深交所披露，本周對近期股價嚴(yán)重異常波動的“平潭發(fā)展”進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控。

6、寧德時代公告稱，股東黃世霖擬通過詢價轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓45,632,363股，占公司總股本1%，轉(zhuǎn)讓原因?yàn)樽陨碣Y金需求。本次轉(zhuǎn)讓不通過集中競價或大宗交易進(jìn)行，受讓方為具備相應(yīng)定價能力和風(fēng)險承受能力的機(jī)構(gòu)投資者，受讓后6個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。黃世霖非公司控股股東、實(shí)際控制人，目前持股466,021,310股，占比10.21%。

7、自今年7月投資標(biāo)的礪算科技發(fā)布首款GPU芯片以來，東芯股份股價一度加速上漲。11月14日東芯股份業(yè)績說明會上，不少問題都圍繞著礪算科技，甚至有建議把礪算科技賣給寒武紀(jì)。對此，東芯股份董事長蔣學(xué)明回復(fù)，公司以存儲為核心，向“存、算、聯(lián)”一體化領(lǐng)域進(jìn)行技術(shù)布局，對外投資礪算科技是公司以上戰(zhàn)略的重要舉措。

1、商務(wù)部等四部門發(fā)布通知，進(jìn)一步加強(qiáng)二手車出口管理，嚴(yán)控新車以二手車名義出口。自明年起，對申請出口距注冊登記日期不滿180天（含180天）的車輛，需補(bǔ)充提交該車輛生產(chǎn)企業(yè)出具的《售后維修服務(wù)確認(rèn)書》并加蓋公章，對無法提供上述材料的車輛，不予發(fā)放出口許可證。

2、金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，三季度末，我國商業(yè)銀行不良貸款余額3.5萬億元，較上季末增加883億元；不良貸款率1.52%，較上季末上升0.03個百分點(diǎn)。前三季度，商業(yè)銀行累計實(shí)現(xiàn)凈利潤1.9萬億元；保險公司原保險保費(fèi)收入5.2萬億元，同比增長8.5%。

3、上海啟動規(guī)范網(wǎng)上房地產(chǎn)信息傳播秩序?qū)ｍ?xiàng)整治行動，將重點(diǎn)整治網(wǎng)站平臺、“自媒體”賬號、房地產(chǎn)中介等在網(wǎng)上發(fā)布和傳播唱衰上海樓市、歪曲解讀政策、虛假低價房源和惡意泛化炒作等違法違規(guī)信息。

4、隨著上游儲存芯片價格的瘋漲，多家手機(jī)廠商已經(jīng)暫緩了本季度的存儲芯片采購。小米、OPPO、vivo等廠商庫存普遍低于兩個月，部分廠商DRAM庫存低于三周，在猶豫是否接受原廠接近50%的漲幅報價。

5、據(jù)中國電信量子研究院，搭載“祖沖之三號”同款芯片的超導(dǎo)量子計算機(jī)“天衍-287”已完成搭建。該量子計算系統(tǒng)具備“量子計算優(yōu)越性”能力，處理特定問題的速度比目前最快的超級計算機(jī)快4.5億倍，未來將接入“天衍”量子計算云平臺，這也將是我國首個具備“量子計算優(yōu)越性”的量子計算云平臺。

1、阿里巴巴旗下跨境電商平臺Alibaba.com宣布與摩根大通合作，引入代幣化支付系統(tǒng)，為其全球B2B業(yè)務(wù)提供更快捷的跨境結(jié)算方案。此次合作被視為銀行背書區(qū)塊鏈技術(shù)在國際貿(mào)易領(lǐng)域的首次大規(guī)模落地之一。

1、廣汽集團(tuán)與華為聯(lián)合打造的全新品牌“啟境”將于11月20日舉辦的華為乾崑生態(tài)大會正式發(fā)布，這也是華為乾崑“境”系列的第一個落地項(xiàng)目。

2、受全球人工智能數(shù)據(jù)中心建設(shè)熱潮影響，部分存儲芯片目前供應(yīng)短缺，三星電子本月將此類芯片價格較9月上調(diào)30%至60%。

3、谷歌公司宣布，將對其廣告技術(shù)服務(wù)作出調(diào)整，以回應(yīng)歐盟此前作出的反壟斷處罰決定，避免公司在歐洲市場面臨被強(qiáng)制拆分的風(fēng)險。

1、據(jù)美國商務(wù)部公告，第三季度GDP修正值將于美東時間11月26日8:30公布，10月份個人收入、支出及PCE指數(shù)將于當(dāng)日10點(diǎn)發(fā)布。美國勞工部統(tǒng)計局（BLS）表示，11月20日發(fā)布9月非農(nóng)就業(yè)報告，11月21日則發(fā)布9月實(shí)際薪資等數(shù)據(jù)。但不確定能否發(fā)布10月份CPI數(shù)據(jù)。

2、韓美就關(guān)稅和防務(wù)等問題達(dá)成協(xié)議，并簽署韓對美3500億美元投資項(xiàng)目諒解備忘錄。根據(jù)協(xié)議，對于稅率已達(dá)15%或以上的韓國輸美產(chǎn)品，美方不再征收“附加關(guān)稅”，稅率低于15%的產(chǎn)品將提高至15%。此外，美國將把對韓國汽車、汽車零部件、木材、鋸材及木制品的關(guān)稅降至15%。

3、韓國政府表示，明年將把電動汽車的補(bǔ)貼額度提高20%至9360億韓元，以應(yīng)對美國關(guān)稅風(fēng)險。此外，韓國政府還將提供包括2025年向汽車零部件供應(yīng)商提供超過15萬億韓元的政策融資等在內(nèi)的一攬子措施。

4、美國政府宣布，將取消從阿根廷、厄瓜多爾、危地馬拉和薩爾瓦多進(jìn)口的部分食品和其他產(chǎn)品的關(guān)稅，此舉將有助于降低咖啡、香蕉和其他食品的價格，以回應(yīng)選民對商品價格的擔(dān)憂。

5、美國貿(mào)易代表賈米森·格里爾表示，美國和瑞士已“基本”達(dá)成一項(xiàng)貿(mào)易協(xié)議，美國對瑞士商品的關(guān)稅將從39%降至15%，而瑞士方面則承諾在美國投資2000億美元。

6、英國工黨政府定于本月26日發(fā)布2025年秋季預(yù)算案，是否提高所得稅稅率備受關(guān)注。有消息稱財政大臣里夫斯已取消這一增稅計劃，轉(zhuǎn)而通過其他一些稅種增稅。若消息屬實(shí)，將動搖市場對英國政府改善財政狀況的信心。

7、歐洲理事會宣布，歐盟財長們同意廢除允許價值低于150歐元的貨物免征關(guān)稅進(jìn)入歐盟的規(guī)定。此項(xiàng)變更后，所有進(jìn)入歐盟的貨物均需繳納相應(yīng)關(guān)稅。

1、美國三大股指收盤漲跌不一，道指跌0.65%報47147.48點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)跌0.05%報6734.11點(diǎn)，納指漲0.13%報22900.59點(diǎn)。聯(lián)合健康集團(tuán)跌超3%，耐克跌逾2%，領(lǐng)跌道指。美國科技七巨頭指數(shù)漲0.35%，英偉達(dá)、微軟漲超1%。中概股多數(shù)下跌，富途控股跌超7%，高途集團(tuán)跌逾5%。美聯(lián)儲官員密集釋放政策信號顯示對通脹壓力擔(dān)憂持續(xù)，市場對12月維持利率預(yù)期升溫，疊加經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不確定性增加，市場謹(jǐn)慎情緒升溫。本周，道指漲0.34%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.08%，納指跌0.45%。

2、歐洲三大股指收盤全線下跌，德國DAX指數(shù)跌0.65%報23860.62點(diǎn)，法國CAC40指數(shù)跌0.76%報8170.09點(diǎn)，英國富時100指數(shù)跌1.11%報9698.37點(diǎn)。因人工智能泡沫擔(dān)憂加劇、科技股拋售，疊加英國GDP停滯、德國工業(yè)疲軟及美聯(lián)儲降息預(yù)期降溫，市場風(fēng)險偏好回落。本周，德國DAX指數(shù)漲1.34%，法國CAC40指數(shù)漲2.77%，英國富時100指數(shù)漲0.16%。

3、受隔夜美股大跌拖累，周五日經(jīng)225指數(shù)下跌1.77%報50376.53點(diǎn)，韓國綜合指數(shù)重挫3.81%報4011.48點(diǎn)，半導(dǎo)體股票受到獲利盤打壓，三星電子、SK海力士、軟銀集團(tuán)等權(quán)重股集體大跌。

4、根據(jù)最新13F文件，三季度，全球最大對沖基金橋水基金一口氣砍掉65%的英偉達(dá)持倉，持股數(shù)量降至723萬股。加倉美國大盤ETF，SPY持倉暴增75.3%至405萬份，為第一大持倉。對谷歌、Meta的持倉分別減少52.6%和48.3%，微軟持倉減少36%。

1、中國人民銀行發(fā)布《銀行間市場經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法》，自2026年1月1日起施行。《辦法》明確經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)范圍，經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)可向委托方提供貨幣市場、票據(jù)市場、黃金市場、銀行間債券市場及相關(guān)衍生品市場等經(jīng)紀(jì)服務(wù)，不得為金融機(jī)構(gòu)參與債券發(fā)行業(yè)務(wù)提供經(jīng)紀(jì)服務(wù)。

2、國內(nèi)債市整體窄幅震蕩，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布后市場反應(yīng)平淡；國債期貨主力合約多數(shù)收平。央行開展2128億元逆回購操作，凈投放711億元，銀行間市場資金面整體均衡，但隨著稅期漸近，銀行間市場隔夜回購利率上行超5bp至1.37%附近。

3、美債收益率集體上漲，2年期美債收益率漲1.90個基點(diǎn)報3.606%，3年期美債收益率漲1.67個基點(diǎn)報3.608%，5年期美債收益率漲2.45個基點(diǎn)報3.729%，10年期美債收益率漲2.71個基點(diǎn)報4.146%，30年期美債收益率漲3.85個基點(diǎn)報4.749%。

1、廣州期貨交易所發(fā)布通知稱，鉑期貨、鈀期貨合約自11月27日起上市交易。上市首日，鉑期貨合約交易保證金水平為合約價值的9%，漲跌停板幅度為14%；鈀期貨合約交易保證金水平為合約價值的9%，漲跌停板幅度為14%。

2、世界黃金協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，10月，全球?qū)嵨稂S金ETF流入達(dá)82億美元，已連續(xù)五個月實(shí)現(xiàn)流入。盡管10月流入規(guī)模較上月有所放緩，但仍遠(yuǎn)高于年初至今的月均流入水平，而前十個月720億美元的累計凈流入則創(chuàng)下歷史紀(jì)錄。

3、國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX黃金期貨跌2.62%報4084.4美元/盎司，周漲1.86%；COMEX白銀期貨跌5.21%報50.4美元/盎司，周漲4.69%。瑞士與美國達(dá)成貿(mào)易協(xié)議降低避險情緒，美聯(lián)儲官員表態(tài)抑制降息預(yù)期，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)符合預(yù)期。

4、美油主力合約收漲2.15%，報59.95美元/桶，周漲0.18%；布倫特原油主力合約漲1.97%，報64.25美元/桶，周漲0.97%。地緣政治風(fēng)險推高油價，烏克蘭襲擊俄羅斯主要出口樞紐引發(fā)原油供應(yīng)擔(dān)憂，同時布倫特原油投機(jī)客凈多頭頭寸增加。

5、倫敦基本金屬全線下跌，LME期鋁跌1.31%報2858.50美元/噸，周漲0.37%；LME期鋅跌1.33%報3014.50美元/噸，周跌1.37%；LME期錫跌1.00%報36860.00美元/噸，周漲2.90%；LME期銅跌1.00%報10846.00美元/噸，周漲1.21%；LME期鎳跌0.67%報14880.00美元/噸，周跌1.20%；LME期鉛跌0.58%報2066.00美元/噸，周漲0.93%。多位美聯(lián)儲官員對降息議題存在分歧，市場對12月降息概率的定價已攀升至近51%，但通脹擔(dān)憂仍存。美國史上最長聯(lián)邦政府停擺雖已結(jié)束，但經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布仍存在不確定性，這導(dǎo)致市場避險情緒再度走強(qiáng)。基本金屬作為風(fēng)險資產(chǎn)，在美聯(lián)儲政策不確定性和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲軟的背景下，面臨下行壓力。

1、周五在岸人民幣對美元16:30收盤報7.1007，較上一交易日下跌48個基點(diǎn)，本周累計漲218個基點(diǎn)。人民幣對美元中間價報7.0825，較上一交易日調(diào)升40個基點(diǎn)，本周累計調(diào)升11個基點(diǎn)。在岸人民幣對美元夜盤收報7.0994。

2、在韓元本周逼近16年來最低點(diǎn)之際，韓國政府承諾將采取行動穩(wěn)定韓元匯率。韓國財政部表示，當(dāng)局將徹底分析韓元貶值的原因，并在與國民年金公團(tuán)和主要出口商密切磋商后，制定穩(wěn)定韓元匯率的措施。

3、紐約尾盤，美元指數(shù)漲0.11%報99.28，非美貨幣多數(shù)下跌，歐元兌美元跌0.12%報1.1621，英鎊兌美元跌0.13%報1.3175，澳元兌美元漲0.07%報0.6535，美元兌日元漲0.01%報154.5310，美元兌加元跌0.07%報1.4026，美元兌瑞郎漲0.17%報0.7940，離岸人民幣對美元跌27個基點(diǎn)報7.1001。

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