1、歷史性供應(yīng)短缺壓力疊加美聯(lián)儲降息預(yù)期升溫，白銀價格飆升至歷史新高。周一，現(xiàn)貨白銀歷史首次站上58美元/盎司，最高觸及58.84美元，今年以來漲幅已超100%，大幅跑贏黃金。COMEX白銀期貨盤中首次站上59美元/盎司，尾盤小幅回落，最終收報58.45美元/盎司。上期所白銀主力合約漲至13766元/公斤的新高。
1、應(yīng)國家主席習(xí)近平邀請，法國總統(tǒng)馬克龍將于12月3日至5日對中國進(jìn)行國事訪問。訪問期間，習(xí)近平主席將同馬克龍總統(tǒng)舉行會談，共同引領(lǐng)新形勢下中法關(guān)系發(fā)展，并就重大國際和地區(qū)熱點問題深入交換意見。
2、公安部等十部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)生態(tài)警務(wù)機(jī)制建設(shè)的意見》，推動建立生態(tài)警務(wù)機(jī)制，依法嚴(yán)厲打擊環(huán)境資源犯罪，著力防范化解重大風(fēng)險，堅決守牢美麗中國建設(shè)安全底線，以高水平安全保障高質(zhì)量發(fā)展。
3、新版中俄雙邊投資協(xié)定12月1日正式生效實施。協(xié)定案文共20個條款，包含投資保護(hù)、投資促進(jìn)、投資便利化及爭端解決等方面。
1、A股單邊上行，科技題材表現(xiàn)活躍，板塊輪動有加速跡象。上證指數(shù)收盤漲0.65%報3914.01點，深證成指漲1.25%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.31%，市場成交額放大至1.89萬億元。有色金屬爆發(fā)，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈、貴金屬、商業(yè)航天概念走強(qiáng)。
2、香港恒生指數(shù)收盤漲0.67%報26033.26點，恒生科技指數(shù)上漲0.82%，恒生中國企業(yè)指數(shù)上漲0.47%。有色金屬行業(yè)領(lǐng)漲，加密貨幣概念股全線大跌。南向資金凈買入21.48億港元，阿里巴巴獲凈買入13.21億港元。
3、深交所及深證信息公司發(fā)布公告，將對深證成指、創(chuàng)業(yè)板指、深證100、創(chuàng)業(yè)板50等深市指數(shù)實施樣本定期調(diào)整，12月15日正式實施。其中，深證成指將更換17只樣本股，調(diào)入主板公司7家，創(chuàng)業(yè)板公司10家；創(chuàng)業(yè)板指將更換8只樣本股。
4、據(jù)中國證券報，2025年最后一個月的券商月度投資組合日前陸續(xù)出爐。券商已推薦逾160只月度“金股”，中際旭創(chuàng)、美的集團(tuán)、巨人網(wǎng)絡(luò)、恒立液壓等推薦頻次居前。展望后市，業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)認(rèn)為，市場選擇向上突破、發(fā)動跨年行情的概率較高，港股也有望受到美聯(lián)儲釋放的信號影響呈現(xiàn)震蕩上行趨勢。配置方面，“反內(nèi)卷”、出海、科技創(chuàng)新和內(nèi)需復(fù)蘇、紅利等主線值得關(guān)注。
5、公募基金產(chǎn)品審批啟動逆周期調(diào)節(jié)機(jī)制，業(yè)績基準(zhǔn)“估值高”新產(chǎn)品審批更審慎。11月以來，除了寬基指數(shù)基金、全市場選股的主動權(quán)益基金之外，獲批的行業(yè)主題基金主要集中在醫(yī)療、食品、消費電子等目前估值相對較低的領(lǐng)域。
1、12月中國境內(nèi)到日本的計劃航班中超40%的航班取消，取消航班數(shù)量超1900個。
2、新能源車11月銷量放榜。比亞迪以48萬輛銷量穩(wěn)坐銷冠。鴻蒙智行全系交付超8萬輛，單月歷史新高。零跑汽車交付沖上7萬輛，連續(xù)9個月領(lǐng)跑新勢力。小米汽車交付持續(xù)超過4萬臺，“蔚小理”則均滑落至3萬 交付區(qū)間，讓5萬-7萬輛之間出現(xiàn)明顯斷層。
3、證監(jiān)會、滬深交易所等正在抓緊做好商業(yè)不動產(chǎn)REITs系列準(zhǔn)備工作，預(yù)計很快就可以提交申報材料。另外，國家發(fā)改委印發(fā)基礎(chǔ)設(shè)施REITs項目行業(yè)范圍2025版清單，燃煤摻氫/摻氨發(fā)電、人工智能基礎(chǔ)設(shè)施，以及超甲級、甲級商務(wù)樓宇等項目納入其中。
4、據(jù)中指研究院，11月全國百城新建住宅平均價格為17036元/平方米，環(huán)比上漲0.37%，同比上漲2.68%；百城二手住宅平均價格為13143元/平方米，環(huán)比下跌0.94%，二手房價已環(huán)比連跌43個月，同比下跌幅度為7.95%。
5、上海二手房市場出現(xiàn)“翹尾行情”。據(jù)網(wǎng)上房地產(chǎn)數(shù)據(jù)，11月，上海二手房（含商業(yè)）網(wǎng)簽成交22943套，環(huán)比上漲約24%，成交創(chuàng)下近7個月新高。另據(jù)中指研究院監(jiān)測，11月，上海二手住宅價格環(huán)比下跌1.24%。
6、據(jù)深圳市房地產(chǎn)中介協(xié)會統(tǒng)計，11月深圳二手房共計錄得5762套，環(huán)比增長3.9%，同比下跌34.3%。自2025年2月錄得低點后，市場成交量已連續(xù)9個月維持在5000套以上。
7、國家郵政局最新數(shù)據(jù)顯示，截至11月30日，今年我國快遞業(yè)務(wù)量已突破1800億件，超過2024年全年的1750.8億件，創(chuàng)歷史新高。
1、日本政府著手調(diào)整加密資產(chǎn)交易所得稅，擬將其統(tǒng)一設(shè)定為20%。該政策預(yù)計于2027年以后實施，并計劃納入年末匯總的執(zhí)政黨稅制改革大綱。目前，根據(jù)金額不同，最高稅率可達(dá)55%。
2、香港持牌虛擬資產(chǎn)交易平臺HashKey Exchange的母公司HashKey Holdings通過聯(lián)交所上市聆訊，摩根大通、國泰君安為聯(lián)席保薦人。
3、匯豐銀行攜手法國初創(chuàng)企業(yè)Mistral AI，合作開發(fā)人工智能解決方案，應(yīng)用場景涵蓋財務(wù)分析、多語言翻譯、風(fēng)險評估以及個性化客戶溝通等多個領(lǐng)域。
1、字節(jié)跳動旗下豆包團(tuán)隊正式推出豆包手機(jī)助手技術(shù)預(yù)覽版，并與中興通訊合作推出首款A(yù)I手機(jī)工程樣機(jī)，供開發(fā)者和科技愛好者體驗，售價為3499元。豆包目前正與多家手機(jī)廠商洽談助手合作，并沒有自己開發(fā)手機(jī)的計劃。
2、DeepSeek發(fā)布并開源兩個正式版模型DeepSeek-V3.2和DeepSeek-V3.2-Speciale。前者主打日常應(yīng)用，推理能力達(dá)GPT-5水平，首次實現(xiàn)思考模式與工具調(diào)用融合；后者專注極致推理，在IMO、CMO、ICPC、IOI四項國際競賽中斬獲金牌。
3、滴滴自動駕駛宣布在廣州部分示范應(yīng)用區(qū)域開啟全天候、全無人Robotaxi試運(yùn)行。此次試運(yùn)行區(qū)域位于黃埔核心生活圈，站點覆蓋地鐵站、學(xué)校、商超、寫字樓、小區(qū)等高頻出行場景。
4、英偉達(dá)宣布投資20億美元購買新思科技普通股。雙方還將擴(kuò)大合作，幫助研發(fā)團(tuán)隊以更高精度、更快速度和更低成本設(shè)計并驗證智能產(chǎn)品。
5、亞馬遜與谷歌聯(lián)合推出一款聯(lián)合開發(fā)的多云網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。該舉措將使客戶能夠在幾分鐘而非數(shù)周內(nèi)，在這兩家公司的計算平臺之間建立私有高速鏈接。
1、根據(jù)俄羅斯總統(tǒng)普京簽署的命令，即日起至2026年9月14日（含9月14日）止，中國公民可免簽證以旅游和商務(wù)目的前往俄羅斯。免簽天數(shù)為30天。
2、美國11月ISM制造業(yè)PMI指數(shù)下降0.5點至48.2，連續(xù)九個月低于50的榮枯線，創(chuàng)下四個月來的最大萎縮。新訂單指數(shù)降至自7月以來最快的收縮速度，積壓訂單則創(chuàng)七個月最大降幅。
3、美國商務(wù)部長盧特尼克表示，美國將自11月1日起把韓國汽車關(guān)稅降至15%。美國還將取消對韓國飛機(jī)零部件征收的關(guān)稅，使互惠關(guān)稅與對日本和歐盟征收的關(guān)稅保持一致。
4、日本央行行長植田和男釋放迄今最明確加息信號，表示將在本月貨幣政策會議上“權(quán)衡加息的利弊”。他表示，當(dāng)前日本實際利率顯著低于“自然利率”，任何加息都僅僅是對寬松程度的調(diào)整。
5、英國即將與美國達(dá)成一項重大藥品合作協(xié)議，從而實現(xiàn)英國藥品出口至美國時享受零進(jìn)口關(guān)稅待遇。英國政府已同意降低國民醫(yī)療服務(wù)體系所購藥品的行業(yè)銷售回扣率。
6、韓國11月出口額同比增長8.4%至610.4億美元，連續(xù)第六個月增長，創(chuàng)歷年11月新高。當(dāng)月半導(dǎo)體出口同比飆升38.6%至172.6億美元，創(chuàng)單月歷史新高，連續(xù)第九個月增長。
7、印度10月工業(yè)產(chǎn)出增速急劇放緩至0.4%，創(chuàng)下14個月以來最低水平，增速遠(yuǎn)低于9月的4%和預(yù)期的3.1%。官方將放緩歸因于排燈節(jié)等節(jié)日減少工作日。
8、澳大利亞成為全球首個通過立法限制青少年使用TikTok、Instagram等社交平臺的國家。自12月10日起，相關(guān)平臺必須禁止16歲以下用戶注冊賬戶，違者將面臨最高4950萬澳元的罰款。
1、美國三大股指全線收跌，道指跌0.9%報47289.33點，標(biāo)普500指數(shù)跌0.53%報6812.63點，納指跌0.38%報23275.92點。默克跌近3%，領(lǐng)跌道指。美國科技七巨頭指數(shù)漲0.15%，英偉達(dá)漲超1%，谷歌跌逾1%。中概股多數(shù)上漲，網(wǎng)易漲約5%，阿里巴巴漲超4%。隨著避險情緒升溫，科技股與加密貨幣雙雙下跌。經(jīng)歷了波動不斷的11月后，市場震蕩行情仍在延續(xù)。
2、歐洲三大股指收盤全線下跌，德國DAX指數(shù)跌1.04%報23589.44點，法國CAC40指數(shù)跌0.32%報8097點，英國富時100指數(shù)跌0.18%報9702.53點。國防板塊走弱推動歐洲股市在12月的首個交易日下跌。空中客車也拖累了整體表現(xiàn)，因有報道稱其現(xiàn)役A320系列客機(jī)中超過半數(shù)需要進(jìn)行軟件修復(fù)。
3、日本市場再次迎來股債“雙殺”，因日本央行行長暗示考慮加息。日經(jīng)225指數(shù)收盤報49303.28點，跌1.89%，盤中一度跌超1000點。日本10年期國債收益率上漲7個基點至1.87%，30年期國債收益率短暫觸及3.395%，創(chuàng)歷史新高；兩年期國債收益率自2008年來首次觸及1%大關(guān)。
4、澳大利亞證券交易所周一遭遇技術(shù)故障，導(dǎo)致主要股票市場的約80家公司公告發(fā)布服務(wù)中斷數(shù)小時，相關(guān)公司的股票被暫停交易，直到公告發(fā)布為止。澳交所計劃于當(dāng)?shù)貢r間周二上午8點發(fā)布最新進(jìn)展通報。
5、軟銀集團(tuán)創(chuàng)始人孫正義首次回應(yīng)清倉英偉達(dá)股票時稱，“賣英偉達(dá)的時候我都快哭出來了?！?/span>他表示，如果軟銀在推進(jìn)AI計劃時能有“無限的資金”，那么自己根本不會賣掉英偉達(dá)的股票。孫正義還駁斥了“AI泡沫”的說法，稱這種說法“不夠聰明”。
1、國內(nèi)債市震蕩偏強(qiáng)，5年期和7年期利率債表現(xiàn)較好；國債期貨主力合約多升，僅30年期主力合約跌0.08%。央行開展1076億元逆回購操作，凈回籠2311億元，銀行間市場流動性穩(wěn)中偏松。萬科債普遍繼續(xù)下滑，“21萬科04”跌超45%，“21萬科06”、“22萬科02”均跌近四成。
2、“22萬科MTN004”持有人會議初始議案顯示，議案擬對該筆中期票據(jù)的本金及利息兌付時間展期一年。展期期間本期中期票據(jù)票面利率維持不變，即按照3.00%計息。
3、今年以來，截至12月1日，共有3004只科技創(chuàng)新債券正式發(fā)行，發(fā)行規(guī)模合計達(dá)3.18萬億元，發(fā)行數(shù)量及總規(guī)模相較去年同期分別增長85%和98%，為科技創(chuàng)新企業(yè)提供了有力的資金支持。
4、美債收益率集體上漲，2年期美債收益率漲3.70個基點報3.532%，3年期美債收益率漲5.34個基點報3.542%，5年期美債收益率漲6.58個基點報3.664%，10年期美債收益率漲7.33個基點報4.087%，30年期美債收益率漲7.40個基點報4.738%。
1、國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX黃金期貨漲0.24%報4265.00美元/盎司，COMEX白銀期貨漲2.25%報58.45美元/盎司。美聯(lián)儲降息預(yù)期升溫推動美元回落，歐盟能源互聯(lián)互通計劃提振工業(yè)需求，地緣政治因素共同支撐貴金屬市場，白銀因兼具金融和工業(yè)屬性表現(xiàn)突出。
2、美油主力合約收漲1.64%，報59.51美元/桶；布倫特原油主力合約漲1.49%，報63.31美元/桶。黑海關(guān)鍵碼頭遇襲引發(fā)供應(yīng)擔(dān)憂，同時OPEC+維持2026年第一季度暫停增產(chǎn)的計劃，多重地緣政治風(fēng)險與供給側(cè)因素推動國際油價上漲。?
3、倫敦基本金屬全線上漲，LME期銅漲0.39%報11232.50美元/噸，盤中一度創(chuàng)下11334美元歷史新高，今年以來累計漲幅接近30%。LME期鋅漲1.16%報3091.00美元/噸，LME期鉛漲0.96%報1999.50美元/噸，LME期鋁漲0.70%報2888.00美元/噸，LME期鎳漲0.31%報14875.00美元/噸，LME期錫漲0.20%報39240.00美元/噸。
1、周一在岸人民幣對美元16:30收盤報7.0725，較上一交易日上漲69個基點，盤中一度升破7.07關(guān)口，續(xù)創(chuàng)去年10月中旬以來新高，夜盤收報7.0725。人民幣對美元中間價報7.0759，調(diào)升30個基點。
2、據(jù)外匯交易中心，11月28日當(dāng)周，CFETS人民幣匯率指數(shù)報97.92，環(huán)比跌0.3；BIS貨幣籃子人民幣匯率指數(shù)報104.47，環(huán)比跌0.19；SDR貨幣籃子人民幣匯率指數(shù)報92.46，環(huán)比跌0.14。
3、紐約尾盤，美元指數(shù)跌0.03%報99.41，非美貨幣多數(shù)下跌，歐元兌美元漲0.07%報1.1609，英鎊兌美元跌0.14%報1.3213，澳元兌美元跌0.10%報0.6544，美元兌日元跌0.44%報155.4830，美元兌加元漲0.15%報1.3998，美元兌瑞郎漲0.11%報0.8048，離岸人民幣對美元跌7個基點報7.0720。
4、美印貿(mào)易協(xié)議遲遲未能達(dá)成，周一印度盧比兌美元匯率跌至89.80的歷史最低水平。據(jù)知情人士透露，印度央行一度出手賣匯干預(yù)，以支撐盧比匯率，但干預(yù)相對零散且克制。
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