1、2025年上海合作組織峰會(huì)將于8月31日至9月1日在天津舉行。國家主席習(xí)近平將主持上海合作組織成員國元首理事會(huì)第二十五次會(huì)議和“上海合作組織+”會(huì)議并發(fā)表主旨講話。峰會(huì)期間，習(xí)近平主席還將為與會(huì)領(lǐng)導(dǎo)人舉行歡迎宴會(huì)和雙邊活動(dòng)。
2、美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在杰克遜霍爾央行年會(huì)上發(fā)表重磅講話，稱風(fēng)險(xiǎn)平衡似乎正在發(fā)生變化，當(dāng)前的形勢意味著，就業(yè)面臨的下行風(fēng)險(xiǎn)上升。隨著政策處于緊縮區(qū)域，這種風(fēng)險(xiǎn)平衡的轉(zhuǎn)變可能意味著需要調(diào)整政策立場。鮑威爾講話后，交易員加大對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)9月降息的押注，完全消化年底前降息兩次預(yù)期。
3、央行發(fā)布公告稱，將于8月25日開展6000億元MLF操作。8月有3000億元MLF到期。此次MLF落地后，央行本月將通過MLF凈投放3000億元，為連續(xù)第6個(gè)月加量續(xù)作。央行在本月還開展了3000億買斷式逆回購凈投放，這意味著8月中期流動(dòng)性凈投放總額達(dá)6000億。
1、國務(wù)院總理李強(qiáng)主持召開國務(wù)院常務(wù)會(huì)議，聽取實(shí)施大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新政策情況匯報(bào)，研究釋放體育消費(fèi)潛力進(jìn)一步推進(jìn)體育產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見。會(huì)議指出，要嚴(yán)厲打擊騙補(bǔ)套補(bǔ)行為，確保補(bǔ)貼資金用到實(shí)處、見到實(shí)效。要進(jìn)一步強(qiáng)化財(cái)稅金融等政策支持，綜合施策釋放內(nèi)需潛力。會(huì)議還審議通過《“三北”工程總體規(guī)劃》。
2、工信部等三部門聯(lián)合發(fā)文明確，國家對(duì)稀土開采和稀土礦產(chǎn)品的冶煉分離實(shí)行總量調(diào)控管理。稀土生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立稀土產(chǎn)品流向記錄制度，如實(shí)記錄稀土產(chǎn)品流向信息。
3、有報(bào)道稱英偉達(dá)已指示其供應(yīng)商停止生產(chǎn)與H20芯片相關(guān)的產(chǎn)品。外交部對(duì)此回應(yīng)稱，建議向中方的主管部門了解。作為原則，我們一貫認(rèn)為各方各國都應(yīng)當(dāng)共同維護(hù)全球產(chǎn)供鏈的穩(wěn)定暢通。
4、金融監(jiān)管總局提出16條政策措施，加大銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)支持海峽兩岸融合發(fā)展力度。相關(guān)措施提出，支持閩臺(tái)電子信息、機(jī)械裝備、石油化工等優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)深化合作；鼓勵(lì)臺(tái)灣地區(qū)金融機(jī)構(gòu)投資入股福建法人銀行、信托公司。
5、商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，1-7月，全國實(shí)際使用外資金額4673.4億元人民幣，同比下降13.4%。東盟地區(qū)實(shí)際對(duì)華投資增長1.1%，瑞士、日本、英國實(shí)際對(duì)華投資分別增長63.9%、53.7%、19.5%。
1、周五A股出現(xiàn)單邊逼空走勢，上證指數(shù)一舉突破3800點(diǎn)，再創(chuàng)十年新高。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈全線爆發(fā)，寒武紀(jì)、海光信息兩大巨頭雙雙20%漲停；穩(wěn)定幣、軍工、華為概念補(bǔ)漲；寵物經(jīng)濟(jì)、民航、培育鉆石概念逆勢下跌。截至收盤，上證指數(shù)漲1.45%報(bào)3825.76點(diǎn)，深證成指漲2.07%，創(chuàng)業(yè)板指漲3.36%，科創(chuàng)50漲8.59%。市場成交額2.58萬億元，連續(xù)8日成交額破2萬億，創(chuàng)歷史紀(jì)錄。
2、香港恒生指數(shù)漲0.93%報(bào)25339.14點(diǎn)，恒生科技指數(shù)漲2.71%，恒生國企指數(shù)漲1.17%，大市成交2855.84億港元。南向資金凈買入51.66億港元，快手、中芯國際、美團(tuán)均獲凈買入超10億港元，小鵬汽車、小米集團(tuán)分別遭凈賣出13億港元和9億港元。
3、中國保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)調(diào)查顯示，下半年保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)首選的投資資產(chǎn)是股票，其次是債券和證券投資基金。多數(shù)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)下半年A股市場持較樂觀態(tài)度，看好醫(yī)藥生物、電子、銀行、計(jì)算機(jī)、通信和國防軍工等行業(yè)。
4、摩根大通在報(bào)告中指出，鑒于杠桿率和估值仍處于適度水平，料中國股市上漲動(dòng)能將持續(xù)，并估計(jì)潛在的資產(chǎn)輪動(dòng)可能會(huì)為股市注入額外的14萬億元人民幣流動(dòng)性，約相當(dāng)于流通市值的16%。
5、恒生指數(shù)公司公布季度檢討結(jié)果，恒生指數(shù)成份股數(shù)量將由85只增加至88只，加入中國電信、京東物流、泡泡瑪特3只股票，9月8日（星期一）起生效。
6、上交所本周對(duì)253起證券異常交易行為采取了書面警示、暫停交易等監(jiān)管措施，對(duì)*ST亞振等異常波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)警示股票，以及東芯股份、上緯新材等嚴(yán)重異常波動(dòng)股票進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控。
7、深交所：本周對(duì)價(jià)格異常的“*ST宇順”繼續(xù)進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控，并依規(guī)對(duì)部分賬戶采取了暫停交易的自律監(jiān)管措施；共對(duì)3起上市公司重大事項(xiàng)進(jìn)行核查，并上報(bào)證監(jiān)會(huì)1起涉嫌違法違規(guī)案件線索。
8、據(jù)港交所文件，“杭州六小龍”之一群核科技再次向港交所提交上市申請(qǐng)書。此前，群核科技于今年2月14日向港交所遞交的招股書滿6個(gè)月，于8月14日失效。
1、證監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施《證券公司分類評(píng)價(jià)規(guī)定》，修訂后的《規(guī)定》突出促進(jìn)證券公司功能發(fā)揮；引導(dǎo)證券公司聚焦高質(zhì)量發(fā)展，支持中小機(jī)構(gòu)差異化發(fā)展、特色化經(jīng)營；突出“打大打惡”導(dǎo)向，強(qiáng)化綜合懲戒，切實(shí)加強(qiáng)中小投資者保護(hù)。
2、證監(jiān)會(huì)發(fā)布《期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營銷管理暫行規(guī)定》，加強(qiáng)對(duì)期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營銷活動(dòng)的全過程監(jiān)管，包括強(qiáng)化營銷內(nèi)容審核、明確開展互聯(lián)網(wǎng)營銷活動(dòng)過程中的禁止性行為等。
3、中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布倡議書提出，堅(jiān)決抵制以低于成本的價(jià)格開展惡性競爭，堅(jiān)決抵制盲目擴(kuò)產(chǎn)增產(chǎn)。另外，華電集團(tuán)20GW光伏組件集中采購開標(biāo)，投標(biāo)均價(jià)提升至0.71元/W以上，高于此前的行業(yè)自律提出的0.692元/W底價(jià)。
4、工信部信息通信發(fā)展司副司長趙策表示，將持續(xù)優(yōu)化全國算力布局，有序引導(dǎo)智能算力基礎(chǔ)設(shè)施適度超前、動(dòng)態(tài)平衡，加強(qiáng)對(duì)總體算力利用率比較低地區(qū)規(guī)劃新建項(xiàng)目的審批。
5、深圳二手房交易經(jīng)歷陣痛期，華潤城、龍悅居、諾德假日等多個(gè)“網(wǎng)紅盤”，8月份以來的成交價(jià)格紛紛刷新“地板價(jià)”。面對(duì)即將到來的“金九銀十”，深圳樓市正迫切等待新一輪的“政策發(fā)令槍”。
6、中國汽車流通協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)，8月車市整體保持平穩(wěn)，全月乘用車終端銷量將達(dá)200萬輛，環(huán)比7月略有增長。
1、中國國新發(fā)布嚴(yán)正聲明稱，公司及公司關(guān)聯(lián)方不知悉且沒有開展任何與穩(wěn)定幣基金有關(guān)的活動(dòng)。對(duì)于部分網(wǎng)絡(luò)媒體傳播的相關(guān)不法行為，公司將向有關(guān)機(jī)關(guān)進(jìn)行舉報(bào)并要求盡快查處。
2、知情人士透露，面對(duì)美國在穩(wěn)定幣立法上的迅速推進(jìn)，歐盟正在重新評(píng)估并加速其數(shù)字歐元計(jì)劃。同時(shí)，這一沖擊正引發(fā)歐盟技術(shù)路徑的重大轉(zhuǎn)變，從傾向私有區(qū)塊鏈轉(zhuǎn)為更嚴(yán)肅地考慮采用以太坊等公共區(qū)塊鏈。
3、知情人士透露，美國總統(tǒng)特朗普之子埃里克·特朗普計(jì)劃下個(gè)月訪問東京，這是其家族在加密貨幣行業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)張的舉措之一。此前，日本金融服務(wù)局批準(zhǔn)首個(gè)以日元計(jì)價(jià)的穩(wěn)定幣的發(fā)行。
1、阿里巴巴重新劃分業(yè)務(wù)板塊，從六大業(yè)務(wù)集團(tuán)+其他業(yè)務(wù)變更為阿里中國電商集團(tuán)、阿里國際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)、云智能集團(tuán)及所有其他業(yè)務(wù)。餓了么、飛豬歸入阿里中國電商集團(tuán)，高德、菜鳥、優(yōu)酷、大麥等歸入“所有其他”。阿里發(fā)布編程平臺(tái)Qoder，可實(shí)現(xiàn)AI自主研發(fā)。
2、蔚來董事長李斌回應(yīng)全新ES8預(yù)售定價(jià)稱，會(huì)損傷老用戶，但為了活下去，做了最合理的決定。如果蔚來繼續(xù)保持高價(jià)或者更高的毛利率，會(huì)很難參與市場競爭。
3、特斯拉與火山引擎達(dá)成合作，在國內(nèi)火山引擎將為特斯拉提供大模型服務(wù)。全新上市的特斯拉Model Y L車型搭載豆包大模型與DeepSeek模型，均通過火山引擎接入。
4、知情人士透露，星巴克已要求入圍中國業(yè)務(wù)股權(quán)潛在投資者名單的意向方在未來兩周提交非約束性要約。潛在投資者包括凱雷、殷拓、高瓴投資、春華資本、貝恩、KKR和騰訊。
5、知情人士透露，Meta已與谷歌達(dá)成一項(xiàng)價(jià)值至少100億美元的云計(jì)算服務(wù)協(xié)議。此次協(xié)議是Meta與谷歌達(dá)成的首個(gè)重大云計(jì)算合作。
6、蘋果正在就使用谷歌的Gemini為改進(jìn)版Siri語音助手提供動(dòng)力進(jìn)行初步討論。據(jù)知情人士透露，蘋果最近與谷歌接洽，探討打造一個(gè)定制的人工智能模型，該模型將作為明年新Siri的基礎(chǔ)。知情人士稱，谷歌已經(jīng)開始訓(xùn)練一個(gè)可以在蘋果服務(wù)器上運(yùn)行的模型。
1、美國總統(tǒng)特朗普在白宮講話中透露，考慮通過交易持有英特爾10%的股權(quán)，英特爾已同意出售10%的股權(quán)。有知情人士表示，作為投資的一部分，政府不會(huì)進(jìn)入英特爾董事會(huì)，也不會(huì)在公司治理中扮演重要角色。
2、消息人士稱，特朗普政府考慮入股接受芯片法案資金的公司，不過并不打算入股臺(tái)積電、美光科技等正增加美國投資的公司。臺(tái)積電考慮退還美政府資金，避免“補(bǔ)貼換股份”。
3、美國總統(tǒng)特朗普表示，我們正在對(duì)進(jìn)入美國的家具產(chǎn)品展開一項(xiàng)重大關(guān)稅調(diào)查。未來 50 天內(nèi)，這項(xiàng)調(diào)查將完成，屆時(shí)從其他國家進(jìn)入美國的家具產(chǎn)品將被征收關(guān)稅，具體稅率尚未確定。
4、加拿大總理卡尼宣布，加拿大決定取消多項(xiàng)針對(duì)美國商品的報(bào)復(fù)性關(guān)稅，但對(duì)美國汽車、鋼鐵和鋁的關(guān)稅將暫時(shí)維持。他強(qiáng)調(diào)，上述措施是與美國對(duì)加拿大商品降低關(guān)稅的對(duì)應(yīng)措施。
5、美國總統(tǒng)特朗普7月30日宣布，從8月29日起暫停對(duì)價(jià)值800美元及以下的進(jìn)口包裹給予免稅待遇。據(jù)外媒報(bào)道，受此關(guān)稅政策影響，目前瑞典、挪威等國的郵政公司已經(jīng)宣布暫停向美國發(fā)送包裹。
6、惠譽(yù)確認(rèn)美國AA+評(píng)級(jí)，前景展望穩(wěn)定?；葑u(yù)預(yù)計(jì)美國2025年政府預(yù)算赤字占GDP比重將收窄至6.9%，2026年恐將反彈至7.8%，2027年料將進(jìn)一步擴(kuò)大至7.9%。同時(shí)，惠譽(yù)表示，美國尚未針對(duì)龐大的赤字采取“實(shí)質(zhì)性的行動(dòng)”。
7、英偉達(dá)首席執(zhí)行官黃仁勛表示，公司正就出口新型更先進(jìn)芯片事宜與美國政府進(jìn)行磋商。日本理化學(xué)研究所宣布，英偉達(dá)將參與開發(fā)日本超級(jí)計(jì)算機(jī)“富岳”的后續(xù)機(jī)型。
8、德國第二季度GDP終值環(huán)比萎縮0.2%，較初值萎縮0.1%進(jìn)一步惡化，因?yàn)榈聡圃焐痰臉I(yè)績?cè)诿绹髽I(yè)囤貨潮消散之后大幅下滑。
9、日本7月核心CPI同比上漲3.1%，高于預(yù)期值3%，漲幅連續(xù)8個(gè)月保持在3%以上。能源價(jià)格自2024年3月以來首次轉(zhuǎn)跌，整體下降0.3%。
10、韓國政府下調(diào)今年經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期，由此前預(yù)測的1.8%砍半至0.9%。韓國政府發(fā)布經(jīng)濟(jì)增長戰(zhàn)略，力爭未來五年實(shí)現(xiàn)潛在經(jīng)濟(jì)增長率達(dá)到3%的目標(biāo)。
1、美國三大股指全線收漲，道指漲1.89%，創(chuàng)歷史新高，標(biāo)普500指數(shù)漲1.52%，納指漲1.88%?？ㄌ乇死諠q超4%，家得寶漲逾3%，領(lǐng)漲道指。美國科技七巨頭指數(shù)漲2.04%，特斯拉漲超6%，谷歌漲逾3%。中概股普遍上漲，名創(chuàng)優(yōu)品漲超20%，盛美半導(dǎo)體漲逾19%。本周，道指漲1.53%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.27%，納指跌0.58%。美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾釋放降息信號(hào)提振市場情緒。
2、歐洲三大股指收盤小幅上漲，德國DAX指數(shù)漲0.29%，法國CAC40指數(shù)漲0.4%，英國富時(shí)100指數(shù)漲0.13%。本周，德國DAX指數(shù)漲0.02%，法國CAC40指數(shù)漲0.58%，英國富時(shí)100指數(shù)漲2%。投資者對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾講話持謹(jǐn)慎樂觀情緒，同時(shí)部分行業(yè)如能源和保險(xiǎn)股表現(xiàn)亮眼，帶動(dòng)整體走強(qiáng)。
3、瑞銀全球財(cái)富管理部門兩個(gè)月內(nèi)第二次上調(diào)標(biāo)普500指數(shù)的年終目標(biāo)，押注企業(yè)盈利走強(qiáng)、貿(mào)易緊張局勢緩解及降息預(yù)期將推動(dòng)市場上行。此次瑞銀將目標(biāo)點(diǎn)位從6200點(diǎn)上調(diào)至6600點(diǎn)。
4、匯豐控股發(fā)布研報(bào)稱，盡管關(guān)稅對(duì)美國企業(yè)的利潤率來說是一個(gè)不利因素，但也可能成為企業(yè)快速采用AI以節(jié)約成本的催化劑。若AI采用持續(xù)加速，可能推動(dòng)市場進(jìn)行有意義的重新評(píng)級(jí)，并支撐標(biāo)普500指數(shù)在年底達(dá)到7000點(diǎn)。
1、近日有市場傳言稱，“中小機(jī)構(gòu)不允許開通對(duì)話報(bào)價(jià)，已開通的也會(huì)被取消”，一度引發(fā)對(duì)債券交易方式受限的關(guān)注。多家中小債券投資機(jī)構(gòu)的業(yè)內(nèi)人士對(duì)此表示，“近期暫未收到新通知”。
2、A股強(qiáng)勢令債市繼續(xù)承壓。國債期貨多數(shù)下滑，30年期主力合約跌0.12%；銀行間主要利率債收益率多數(shù)上行，長券表現(xiàn)弱于短券。央行開展3612億元逆回購操作，凈投放1232億元，銀行間市場資金面呈現(xiàn)常態(tài)寬松，存款類機(jī)構(gòu)隔夜和七天回購加權(quán)利率均回落5個(gè)bp左右。
3、財(cái)政部兩期新發(fā)國債中標(biāo)利率均高于中債估值。10年、30年期國債加權(quán)中標(biāo)利率分別為1.83%、2.15%，全場倍數(shù)分別為2.58、2.89，邊際倍數(shù)分別為1.67、2.59。
4、周五日本30年期國債收益率一度升至3.21%，再創(chuàng)歷史新高，其他期限的日本國債收益率也同步走高。日本財(cái)務(wù)省正協(xié)調(diào)在2026年度預(yù)算申請(qǐng)中列入約30萬億日元，作為償付國債本息的“國債費(fèi)”，以應(yīng)對(duì)長期國債收益率上升的趨勢。
5、美債收益率集體下跌，2年期美債收益率跌7.44個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.707%，3年期美債收益率跌8.10個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.655%，5年期美債收益率跌7.18個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.769%，10年期美債收益率跌5.45個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.261%，30年期美債收益率跌2.75個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.881%。美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在杰克遜霍爾講話中釋放降息信號(hào)，市場重新定價(jià)利率前景，推動(dòng)長短期國債收益率同步下行。
1、國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX黃金期貨漲1.05%報(bào)3417.20美元/盎司，周漲1.02%，COMEX白銀期貨漲2.10%報(bào)38.88美元/盎司，周漲2.38%。美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾釋放政策轉(zhuǎn)向信號(hào)，市場預(yù)計(jì)9月降息概率升至90%，美元走弱提振貴金屬價(jià)格。
3、倫敦基本金屬全線上漲，LME期鋅漲1.45%報(bào)2805.50美元/噸，周漲0.38%；LME期鋁漲1.43%報(bào)2622.00美元/噸，周漲0.58%；LME期錫漲1.27%報(bào)33845.00美元/噸，周漲0.45%；LME期鉛漲1.12%報(bào)1992.00美元/噸，周漲0.53%；LME期銅漲0.87%報(bào)9809.00美元/噸，周漲0.36%；LME期鎳漲0.31%報(bào)14975.00美元/噸，周跌1.23%。鮑威爾在杰克遜霍爾年會(huì)上釋放鴿派信號(hào)，暗示可能在未來數(shù)月降息。美聯(lián)儲(chǔ)政策轉(zhuǎn)向預(yù)期對(duì)基本金屬市場形成支撐。
4、世界鋼鐵協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，7月，全球粗鋼產(chǎn)量為1.501億噸，同比減少1.3%；1-7月，全球粗鋼產(chǎn)量為10.862億噸，同比減少1.9%。
1、央行、外匯局?jǐn)M修訂銀行間外匯市場管理規(guī)定，明確由中國人民銀行和國家外匯局共同對(duì)銀行間外匯市場各類參與機(jī)構(gòu)實(shí)施全面監(jiān)管，構(gòu)建全鏈條市場監(jiān)管制度，厘清參與機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)邊界。
2、周五在岸人民幣對(duì)美元16:30收盤報(bào)7.1805，較上一交易日下跌27個(gè)基點(diǎn)，本周累計(jì)漲18個(gè)基點(diǎn)。人民幣對(duì)美元中間價(jià)報(bào)7.1321，調(diào)貶34個(gè)基點(diǎn)，本周累計(jì)調(diào)升50個(gè)基點(diǎn)。在岸人民幣對(duì)美元夜盤收?qǐng)?bào)7.1666。
3、紐約尾盤，美元指數(shù)跌0.94%報(bào)97.72，非美貨幣多數(shù)上漲，歐元兌美元漲1.01%報(bào)1.1723，英鎊兌美元漲0.85%報(bào)1.3527，澳元兌美元漲1.10%報(bào)0.6492，美元兌日元跌0.97%報(bào)146.9400，美元兌加元跌0.59%報(bào)1.3828，美元兌瑞郎跌0.92%報(bào)0.8013，離岸人民幣對(duì)美元漲121個(gè)基點(diǎn)報(bào)7.1712。
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