//? 熱點聚焦? //
1、近期上證指數(shù)重返3100點，重要關(guān)口得到有效突破，市場情緒明顯升溫。基金經(jīng)理認為，A股后續(xù)繼續(xù)上攻概率較大，市場仍具備中期上行潛力。今年以來，啞鈴策略或仍是市場相對有效的投資策略，接下來將沿著資源紅利和新質(zhì)生產(chǎn)力兩條主線進行配置。
2、港交所表示，有關(guān)北向交易實時成交額及每日額度余額調(diào)f整將于5月13日正式實施，不再披露北向資金實時買入交易金額、賣出交易金額和交易總額等信息。滬深港交易所將盤后披露安排調(diào)整為：每日收市后披露滬深股通成交總額及總筆數(shù)、ETF成交總額、當日前十大成交活躍證券名單及其成交總額，并按月度、年度公布前述數(shù)據(jù)匯總情況。每季度第5個滬深股通交易日公布上季度末單只證券滬深股通投資者合計持有數(shù)量。
3、據(jù)中國基金報，傭金新規(guī)又有新消息。中基協(xié)日前針對《公開募集證券投資基金證券交易費用管理規(guī)定》進行培訓(xùn)，進一步強化《規(guī)定》相關(guān)要求，強調(diào)嚴禁將傭金與基金銷售規(guī)模及保有規(guī)模掛鉤，嚴禁承諾證券交易量或利用傭金進行銷量交換，銷售人員不得參與傭金分配環(huán)節(jié)等。此外，業(yè)內(nèi)傳出存量基金轉(zhuǎn)換為券商結(jié)算模式或被暫時“叫停”的消息。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，培訓(xùn)明確老產(chǎn)品轉(zhuǎn)換券結(jié)模式必須審慎，未來專項檢查中或?qū)⒅攸c抽查。
4、本周全球市場大事不斷！財政部將召開超長期特別國債發(fā)行動員會；中國央行將開展5月MLF操作；A股時隔三個月再迎IPO企業(yè)上會；中國4月經(jīng)濟“成績單”及房價數(shù)據(jù)將于5月17日發(fā)布；美國4月通脹數(shù)據(jù)重磅來襲；美聯(lián)儲主席鮑威爾等多名官員將密集發(fā)聲；美國眾議院版《生物安全法案》聽證，供應(yīng)商合同豁免有望延長8年；新加坡總理李顯龍將卸任。此外，沃爾瑪、阿里、京東、百度等將披露最新財報；OpenAI將宣布產(chǎn)品更新；谷歌I/O 2024大會將舉行。
// 環(huán)球市場 //
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1、隨著風險偏好有所修復(fù)，衡量市場波動性的恐慌指數(shù)VIX逼近年內(nèi)低位。本周美國將公布關(guān)鍵通脹數(shù)據(jù)，或再次影響美聯(lián)儲降息節(jié)點判斷，進而引發(fā)市場新一輪波動。??
// 宏觀 //
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1、中國4月人民幣存款大幅減少近4萬億元，引起市場關(guān)注。其中，企業(yè)存款減少1.87萬億元，同比多減1.73萬億元，居民存款減少1.85萬億元，同比多減6500億元。業(yè)內(nèi)人士認為，人民幣存款較大幅度收縮，一方面是因為季節(jié)性規(guī)律，另一方面則因監(jiān)管指導(dǎo)下，銀行主動壓降高息負債。
2、中信證券認為，今年有望完成5%的經(jīng)濟增長目標，現(xiàn)階段貨幣政策大幅寬松必要性不高。央行可能會從配合財政發(fā)債和緩解銀行息差壓力角度進行貨幣政策操作。預(yù)計二季度特別國債發(fā)行時點央行可能會適時降準，后續(xù)存款利率有望下調(diào)。
3、中信證券指出，中國4月CPI、PPI同比均小幅回升，年內(nèi)物價偏低壓力最大的時期或已過去。預(yù)計后續(xù)CPI仍將保持“溫和回升，小步上行”的態(tài)勢，CPI回升至1%以上或須等到8月份之后；PPI同比有所回升，但環(huán)比仍然為負數(shù)。
// 國內(nèi)股市 //
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1、本周國內(nèi)市場共有62家公司限售股陸續(xù)解禁，合計解禁28.5億股，按5月10日收盤價計算，解禁總市值為399.79億元。解禁市值前三位個股依次為：亞輝龍（76.13億元）、博眾精工（70.15億元）、邁信林（22.76億元）。
2、本周A股市場無新股申購，將有1只新股上市。瑞迪智驅(qū)將于5月13日在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。邁富時、泓盈城市服務(wù)將分別于5月16日、17日在港交所上市。
3、上周70家機構(gòu)合計進行2495次評級，共計1212股被券商研報覆蓋，獲“買入型”評級。其中，機構(gòu)關(guān)注度最高的是今世緣，達14家，格力電器、分眾傳媒、重慶啤酒、青島啤酒、絕味食品均獲13家機構(gòu)關(guān)注。
4、上周A股共有217家上市公司接受機構(gòu)投資者調(diào)研，較“五一”節(jié)前數(shù)據(jù)有明顯增長。其中百利天恒-U、天岳先進、分眾傳媒、許繼電氣、錢江摩托等14家公司接受超百家機構(gòu)調(diào)研。
5、中信證券表示，宏觀政策環(huán)境不斷改善，諸多正面因素在積累，各類資金搶跑推動近期中國資產(chǎn)全面修復(fù)，樂觀的情緒在萌芽，市場已回歸常態(tài)，建議淡化博弈，配置上聚焦績優(yōu)成長、低波紅利和活躍主題三條主線。
6、中金公司認為，A股市場自2月以來的修復(fù)行情可能仍未結(jié)束，當前A股市場機會仍大于風險。配置方面，有科技進步預(yù)期驅(qū)動及新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)政策催化下的TMT領(lǐng)域中期仍有望有相對表現(xiàn)。
7、中金公司認為，港股市場整體可能呈現(xiàn)震蕩走勢，因此相比指數(shù)表現(xiàn)，結(jié)構(gòu)性機會更值得關(guān)注。總體體現(xiàn)為分紅、科技成長、中游出海與服務(wù)消費的三條主線組成的“啞鈴型”配置。
8、多家外資機構(gòu)表示，當前，全球資金正積極尋找更具性價比的資產(chǎn)，中國資產(chǎn)則被視為不可忽視的價值洼地——中國經(jīng)濟持續(xù)恢復(fù)向好，資產(chǎn)估值調(diào)整充分、性價比凸顯，而有關(guān)部門持續(xù)推動中國資本市場對外開放，也將進一步增強A股、港股對全球資金的吸引力。
9、機構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，今年4月，私募機構(gòu)數(shù)量與備案的私募證券產(chǎn)品數(shù)量已連續(xù)兩個月環(huán)比增長，股票倉位也有所提升。與此同時，4月私募機構(gòu)的業(yè)績虧損幅度收窄。展望后市，私募機構(gòu)普遍認為，伴隨著此前的估值調(diào)整、政策利好釋放以及基本面預(yù)期的積極變化，市場未來有望迎來更多結(jié)構(gòu)性機會。
10、上周A股市場三大股指在震蕩中繼續(xù)走高，截至上周五收盤指數(shù)全周均漲逾1%；港股整體上也延續(xù)此前的上漲態(tài)勢，恒生指數(shù)、恒生中國企業(yè)指數(shù)全周均漲逾2%。機構(gòu)認為，市場開始回到正常的選股過程中，資金行為驅(qū)動A股和港股同步上漲，疊加中國資產(chǎn)配置價值逐步凸顯，后市建議積極把握績優(yōu)成長、低波紅利、優(yōu)質(zhì)新質(zhì)生產(chǎn)力產(chǎn)業(yè)、人形機器人、化工等領(lǐng)域和主題投資機遇。
11、上市新規(guī)于4月30日發(fā)布后，在交易所排隊候?qū)彽臄MIPO企業(yè)將會受到怎樣的影響，市場也一直予以密切關(guān)注。新規(guī)出臺后首周（即5月6日至5月11日），共有7家擬IPO企業(yè)撤回材料。若加上“五一”假期交易所“加班加點”終止的1家，5月以來已有8家企業(yè)終止IPO。
12、截至5月12日，今年以來股票型基金業(yè)績十強中，有8只產(chǎn)品來自頭部公募基金，包括嘉實基金、南方基金、廣發(fā)基金、匯添富基金、景順長城基金、中銀基金等旗下產(chǎn)品入列，其中嘉實資源精選基金年內(nèi)收益率27.11%，排名股票型基金第一名。不少頂流公募的基金經(jīng)理認為，應(yīng)繼續(xù)重點配置現(xiàn)金流穩(wěn)健的資源類國有企業(yè)和優(yōu)秀的互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)。
13、公募基金一季度隱形持有電子、醫(yī)藥生物市值超過600億元，分別為619.81億元、601.85億元，持股數(shù)量均高于480只；對電力設(shè)備行業(yè)持股市值隨后，為429.1億元；對機械設(shè)備、非銀金融、計算機等板塊持股市值在200億元以上。
14、2024年，高分紅板塊一炮而紅，成為市場的“香餑餑”。在A股市場各大指數(shù)當中，紅利類的指數(shù)表現(xiàn)最為搶眼。在市場風格轉(zhuǎn)變的背景下，資金正在悄然加大對紅利策略基金的布局。截至5月10日，在A股各大指數(shù)中，紅利指數(shù)、中證紅利指數(shù)、深證紅利指數(shù)年內(nèi)漲幅排名前三，且累計漲幅均在10%以上。而低分紅股票扎堆的微盤股指數(shù)、中證2000指數(shù)、中證1000指數(shù)等年內(nèi)均為下跌狀態(tài)。
15、進入2024年，中資企業(yè)赴美上市較此前有所升溫，尤其在A股IPO門檻提高、節(jié)奏放緩之下，不少企業(yè)和資本都重新將目光投向美股、港股等境外IPO市場。今年以來，截至4月底，一共有18家中概股赴美上市，同比上漲38.5%，募資額合計17億美元（約合人民幣123億元），同比大增215%，去年同期僅募資5.4億美元。
16、特發(fā)信息年報連續(xù)5年存在虛假記載，公司包括原董事長在內(nèi)的多名前高管擬最高被罰400萬元，擬被采取禁入資本市場時間最長10年。特發(fā)信息將于5月13日停牌一天，14日開市起復(fù)牌，股票簡變更為“ST特信”。
17、牧原股份收到年報問詢函，深交所要求公司結(jié)合所處行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢、自身經(jīng)營狀況和規(guī)劃、生豬養(yǎng)殖成本及變動情況等因素，分析說明生豬價格走勢對公司經(jīng)營業(yè)績影響。
18、科大訊飛表示，公司與華為、韓端機器人在人工智能領(lǐng)域始終保持良好的合作與交流。
// 金融 //
1、國家金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于警惕涉金融領(lǐng)域“代理維權(quán)”風險的提示》，提醒廣大消費者應(yīng)通過正規(guī)渠道表達訴求，依法理性維權(quán)。據(jù)悉，金融消費者保護服務(wù)平臺已上線試運行，目前平臺開通投訴處理和糾紛調(diào)解兩項功能。
2、國家金融監(jiān)管總局投訴調(diào)解中心籌備組組長任春生涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受中央紀委國家監(jiān)委駐國家金融監(jiān)督管理總局紀檢監(jiān)察組紀律審查和北京市通州區(qū)監(jiān)委監(jiān)察調(diào)查。
3、中基協(xié)網(wǎng)站公示96家已注銷私募基金管理人，上述96家已注銷私募注銷類型均為“12個月無在管注銷”，為協(xié)會首次以此理由對私募進行注銷。
4、資金悄然加大對紅利策略ETF布局。與紅利相關(guān)策略指數(shù)ETF中，今年以來平均收益率為10.62%，易方達中證紅利低波動ETF收益率達16.78%居首。從基金份額變化來看，天弘中證紅利低波動100ETF基金份額增幅最高，達到12.27倍。
5、中小基金公司增資“輸血”已成常態(tài)，新沃基金5月連續(xù)兩次增資，合計增資1596.53萬元，增資幅度達到11.40%。
6、知情人士稱，瑞豐達私募投資人以機構(gòu)居多，公司有產(chǎn)品近兩年收益率接近8倍。券商資管人士稱，瑞豐達手法罕見，江蘇瑞竹私募產(chǎn)品持倉與瑞豐達重倉公司高度重合，其通過高價接盤流動性差的新三板股票完成資金轉(zhuǎn)移。
// 樓市 //
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1、沈陽市進一步促進外來人口落戶，放寬購房隨遷落戶人員范圍。在沈陽市購房并取得合法房屋手續(xù)的人員，產(chǎn)權(quán)人本人及近親屬可在沈陽市落戶。在沈陽市城鎮(zhèn)地區(qū)租賃房屋的外地居民，其本人及近親屬可在沈陽市落戶。
// 產(chǎn)業(yè) //
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1、國家發(fā)改委相關(guān)單位組織調(diào)研團隊，赴長春市考察低空經(jīng)濟。期間，國家發(fā)改委調(diào)研團隊考察中韓示范區(qū)。據(jù)悉，中韓（長春）國際合作示范區(qū)無人機制造產(chǎn)業(yè)園總建筑面積約17.85萬平方米，共分兩期建設(shè)。
2、一則有關(guān)居民電價調(diào)整的消息，近日引發(fā)不少網(wǎng)友關(guān)注。消息稱，6月1日起取消谷峰計價，改成分段計價，而且電費漲價。國網(wǎng)湖北省電力有限公司熱線工作人員對此表示，并未收到相關(guān)通知。四川、江蘇等地官方亦進行辟謠。
3、鄭州市與深圳市跨境電商協(xié)會簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在推動鄭州市跨境電商產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展所需的人才培養(yǎng)、平臺搭建等領(lǐng)域開展全方位合作，攜手推動鄭州市跨境電商在生態(tài)營造等方面規(guī)范化、流程化，持續(xù)招大引強。
4、雄安新區(qū)8家高水平創(chuàng)新平臺集中揭牌，旨在大力推動供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、價值鏈、創(chuàng)新鏈、人才鏈、資金鏈深度融合，加快培育發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，助力雄安新區(qū)打造新時代的創(chuàng)新高地和創(chuàng)業(yè)熱土。
5、今年西部陸海新通道班列貨運突破30萬標箱。目前西部陸海新通道鐵海聯(lián)運班列圖定運行線達21條，服務(wù)范圍覆蓋我國18個?。▍^(qū)市）72個城市152個鐵路站點，貨物通達全球121個國家和地區(qū)503個港口。
6、全球著名技術(shù)分析機構(gòu)DCI發(fā)布報告《DCIG 2024-25高端全閃存存儲安全TOP5》，華為OceanStor Dorado 18000高端全閃存憑借領(lǐng)先的數(shù)據(jù)安全能力，位列推薦排名榜首。
// 海外 //
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1、美國國稅局對美國前總統(tǒng)特朗普名下特朗普大廈巨額虧損進行長期調(diào)查，懷疑其可能欠下超過1億美元稅款。
2、韓國財政部長崔相穆表示，韓國正在準備一項計劃，提供超過10萬億韓元（約合73億美元）以加強關(guān)鍵半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。
3、德國空中汽車制造商Lilium將與瑞士鎳精煉公司KL1在法國投建新廠，總投資額為7億歐元。
// 國際股市 //
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1、美國新澤西州蘋果公司門店員工投票反對成立工會。與此同時，馬里蘭州陶森蘋果商店員工投票贊成授權(quán)罷工，停工日期尚未確定。
2、美國郵政服務(wù)計劃將大批量包裹運輸價格提高25%，此次漲價將于7月14日生效，但須獲得郵政管理委員會批準。
3、美國賓夕法尼亞州一個陪審團作出判決，下令?？松梨诠鞠蛞幻加泻币姲籽〉那皺C械師支付7.25億美元賠償金。該機械師稱，埃克森美孚汽油和溶劑中有毒化學物質(zhì)苯，導(dǎo)致其身患癌癥。
4、日本一架波音747貨運飛機因液壓系統(tǒng)故障返航。據(jù)悉，該飛機為美國極地貨運航空公司貨運飛機，從日本成田機場起飛前往新加坡，飛行途中因液壓系統(tǒng)出現(xiàn)故障臨時返航，并在成田機場緊急著陸。機上共載有4人，無人受傷。
5、軟銀集團旗下芯片設(shè)計公司Arm計劃開發(fā)人工智能芯片，并力爭在2025年推出首批產(chǎn)品。
6、法國總統(tǒng)馬克龍將于5月13日在凡爾賽宮舉辦“選擇法國”峰會。法國財長勒梅爾表示，摩根士丹利計劃在其巴黎中心一個研究團隊增設(shè)100個崗位。
// 商品 //
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1、伊拉克石油部長哈揚·阿卜杜勒·加尼表示，伊拉克遵守歐佩克關(guān)于減產(chǎn)的決定，是否延長自愿減產(chǎn)協(xié)議將由歐佩克協(xié)議約定。
2、中國企業(yè)獲得伊拉克五個油氣田勘探許可。其中，中曼石油天然氣集團中標巴格達東部油田北部延伸部分，以及橫跨南部納杰夫省和卡爾巴拉省的幼發(fā)拉底河中游油田。中國聯(lián)合能源集團有限公司中標巴士拉南部Al-Faw油田。
3、我國小麥抗赤霉病育種取得新突破，通過利用分子育種技術(shù)，系統(tǒng)開展育種研究與挖掘育種材料，以及建立全國性協(xié)同創(chuàng)新聯(lián)合體，已攻克限制赤霉病抗性改良的關(guān)鍵難點，創(chuàng)造出一批高抗赤霉病、綜合性狀優(yōu)良的優(yōu)異新種質(zhì)。
4、波羅的海航運交易所表示，隨著巴拿馬運河日益擁堵，過境拍賣價格飆升，1艘從中東至日本的VLGC運價一周之內(nèi)上漲29%，達到59700美元/日；休斯頓至日本租金上漲13%，達到66300美元/日。
// 債券 //
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1、財政部表示，為進一步滿足投資者購債需求，將適當增加發(fā)行規(guī)模，進一步調(diào)降單人購買限額，增加電子式儲蓄國債網(wǎng)上（手機）端銷售額度，優(yōu)化憑證式儲蓄國債額度分配機制。
2、受4月底債市震蕩影響，近期凈值更新的不少銀行理財產(chǎn)品收益出現(xiàn)明顯回落。最新數(shù)據(jù)顯示，4月末近半數(shù)固收類銀行理財產(chǎn)品凈值出現(xiàn)下跌，最大跌幅達140個BP，創(chuàng)年內(nèi)最大回撤。
3、中信證券表示，可關(guān)注“手工補息”規(guī)范帶來的階段性存款外溢效應(yīng)和廣義貨幣增速回落。展望而言，5月包括特別國債在內(nèi)的政府債券發(fā)行或?qū)⑻崴?，建議關(guān)注相關(guān)債券發(fā)行計劃與發(fā)行安排。
// 外匯 //
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1、中信證券認為，美聯(lián)儲降息時點大概率后移，人民幣匯率短期可能還有壓力。
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