//? 熱點聚焦? //
1、繼2004年、2014年兩個“國九條”之后，國務(wù)院出臺資本市場第三個“國九條”，為未來資本市場高質(zhì)量發(fā)展擎畫藍圖與時間表。此前兩次“國九條”發(fā)布后，分別出現(xiàn)2007年滬指6124點、2015年5178點的大牛市，后續(xù)市場表現(xiàn)值得期待。多家上市公司表示，將積極貫徹落實新“國九條”工作要求，進一步提高上市公司質(zhì)量，同時繼續(xù)回報股東、加強市場溝通、促進價值實現(xiàn)。
2、4月14日至16日，德國總理朔爾茨對中國進行正式訪問。這是朔爾茨就任總理以來第二次訪華，也是今年首位訪華的西方大國領(lǐng)導(dǎo)人。此次德國總理朔爾茨率大規(guī)模經(jīng)濟代表團訪華，讓外界對中德經(jīng)貿(mào)合作充滿期待。
3、萬科A就近期市場關(guān)注輿情進行說明稱，當(dāng)前公司的確遇到階段性經(jīng)營性困難，流動性短期承壓，但已制定一攬子穩(wěn)定經(jīng)營和降低負債方案，能夠妥善化解階段性壓力。稅務(wù)機關(guān)對煙臺萬科進行稽查，萬科不存在拒不交賬的情況，目前稅務(wù)機關(guān)亦沒有認定煙臺萬科存在偷逃稅款之主觀故意。濟南萬科總經(jīng)理肖勁被查屬于個人案件，與煙臺舉報無關(guān)；公司不存在管理層謀取私利。對于“萬科集團副總裁及以上級別都被邊控”傳聞，萬科稱集團管理層境外公務(wù)出行正常進行。
4、【大事前瞻】本周全球市場大事不斷！國內(nèi)方面，中國經(jīng)濟“一季報”重磅來襲，國家統(tǒng)計局將于4月16日公布一季度GDP、投資及消費等數(shù)據(jù)；中國70個大中城市3月房價數(shù)據(jù)將出爐；央行將于4月17日開展MLF操作；第135屆廣交會將開幕。國際方面，地緣政治風(fēng)險升級，伊朗大規(guī)模襲擊以色列；IMF和世界銀行將舉行2024年春季會議；G20財長和央行行長會議將舉行；美聯(lián)儲將披露經(jīng)濟狀況褐皮書；美國3月“恐怖數(shù)據(jù)”將公布；美股財報披露“漸入佳境”，高盛、摩根士丹利、阿斯麥、臺積電及奈飛等巨頭將發(fā)布最新財報。
// 環(huán)球市場 //
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1、4月以來，美股遭遇持續(xù)調(diào)整壓力。不確定性依然是困擾市場主要因素，除財報季和美聯(lián)儲立場外，中東局勢走向或成為市場能否迅速企穩(wěn)的關(guān)鍵。
2、“幣圈”4月14日再現(xiàn)巨震，比特幣一度跌破60000美元/枚。在金融市場動蕩和地緣政治緊張背景下，比特幣等風(fēng)險資產(chǎn)遭到拋售。值得注意的是，比特幣將于4月20日左右迎來“減半”，減半是指將比特幣挖礦獎勵減半以限制供應(yīng)。
3、以色列證券交易所預(yù)計，市場不會發(fā)生巨額贖回行為。此前，伊朗對以色列發(fā)動大規(guī)模襲擊。
// 宏觀 //
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1、商務(wù)部副部長盛秋平表示，商務(wù)部堅決貫徹落實，堅持“政策+活動”雙輪驅(qū)動，以推動消費品以舊換新為重點，開展“消費促進年”系列活動，多措并舉穩(wěn)定和擴大消費，鞏固增強經(jīng)濟回升向好態(tài)勢。
2、人社部表示，為期三個多月的2024年春風(fēng)行動結(jié)束。今年春風(fēng)行動期間，全國舉辦的招聘活動場次數(shù)和發(fā)布崗位數(shù)量同比均增加10%。
3、今年以來，江蘇各地全力推進重大項目早開工、快建設(shè)。一季度建設(shè)進度快于序時要求，實現(xiàn)“開門紅”。據(jù)了解，今年江蘇共安排510個省重大項目，年度計劃投資6408億元。
4、香港特區(qū)政府將于今年中設(shè)立“數(shù)字政策辦公室”，全面制定和實施推動數(shù)字經(jīng)濟和智慧城市發(fā)展的政策。政府亦會審視法例和指引，提升數(shù)據(jù)治理、建立更清晰的數(shù)據(jù)收集和處理指引，同時保留應(yīng)對科技發(fā)展的空間。
5、中國（海南）改革發(fā)展研究院發(fā)布報告稱，我國服務(wù)型消費呈現(xiàn)較快增長態(tài)勢，未來仍有巨大增長潛力和升級空間。2023年最終消費支出對經(jīng)濟增長貢獻率達到82.5%，比2013年提升32.3個百分點，成為拉動經(jīng)濟增長第一動力。
6、近期，證券時報發(fā)起“時報經(jīng)濟眼：2024年一季度經(jīng)濟學(xué)家問卷調(diào)查”。調(diào)查結(jié)果顯示，多數(shù)受訪經(jīng)濟學(xué)家對一季度經(jīng)濟政策尤其是穩(wěn)定資本市場相關(guān)政策舉措感受積極。過半數(shù)受訪者預(yù)計一季度經(jīng)濟增速將在5%（含）至5.5%間。
// 國內(nèi)股市 //
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1、國務(wù)院日前發(fā)布的《關(guān)于加強監(jiān)管防范風(fēng)險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》提出，嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)。專家認為，監(jiān)管部門進一步完善發(fā)行上市制度、強化發(fā)行上市全鏈條責(zé)任、加大發(fā)行承銷監(jiān)管力度，IPO監(jiān)管再加碼，將筑牢上市公司高質(zhì)量發(fā)展的“第一道防線”。
2、參考前兩次“國九條”發(fā)布后的市場表現(xiàn)，受訪券商人士認為，《意見》落地有望提升A股投資價值，提振投資者信心和獲得感，在后續(xù)政策持續(xù)落地的配合之下，市場有望迎來新一輪上漲，資本市場的可投資性和回報率有望得到長期提升。
3、中信證券表示，步入關(guān)鍵窗口期，市場預(yù)期再平衡。預(yù)計A股市場短期博弈將趨于復(fù)雜，新“國九條”落地，夯實中國資本市場中長期健康發(fā)展的重要基礎(chǔ)，無論從短期還是中長期投資的維度，紅利策略的戰(zhàn)略配置價值都在增強。
4、中金公司認為，市場下行風(fēng)險有限，隨著資本市場改革驅(qū)動企業(yè)更加重視中長期股東回報，以及國內(nèi)基本面逐步企穩(wěn)改善，市場中期機會仍然大于風(fēng)險。
5、上市公司回購意識不斷提升，回購行為愈加規(guī)范，維護公司價值和股東權(quán)益逐漸落實落細。以深市為例，2024年以來，共計有452家次上市公司披露回購計劃，擬回購金額合計達433.15億元。
6、上市公司“副業(yè)”日趨多元化，涉獵范圍越來越廣泛。截至4月12日收盤，已發(fā)布2023年年報的公司中，1464家公司披露2023年度投資凈收益，合計超過9500億元，占公司歸母凈利潤總和比例超過兩成。
7、上周66家機構(gòu)合計進行1239次評級，515股被券商研報覆蓋，獲“買入型”評級。獲2家及以上機構(gòu)評級個股中，有20股最新收盤價較機構(gòu)一致預(yù)測目標(biāo)價上漲空間超60%。其中，君實生物、航天宏圖機構(gòu)預(yù)測上漲空間均超100%。
8、本周國內(nèi)市場將有56股限售股解禁，按最新收盤價計算，解禁市值為383.26億元，環(huán)比減少26.81%。從個股解禁規(guī)模來看，解禁市值前三位個股依次為：英利汽車（65.46億元）、諾禾致源（38.52億元）、華曙高科（30.6億元）。
9、4月上旬，盡管撞上了清明假期，但基金經(jīng)理的調(diào)研熱情不減。數(shù)據(jù)顯示，基金公司總共調(diào)研上市公司達1919次，汽車制造板塊的標(biāo)的最受關(guān)注，比如宏發(fā)股份、北特科技等。其中，關(guān)注宏發(fā)股份的機構(gòu)就有336家，高毅資產(chǎn)鄧曉峰、路博邁基金魏曉雪等知名投資人士同時參與了宏發(fā)股份的調(diào)研。
10、在積極分紅、增強投資者回報方面，上市公司不遺余力。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至4月14日，A股共有1249家上市公司在2023年年報中披露分紅預(yù)案，或分紅方案獲股東大會通過，已公告的分紅金額累計達1.56萬億元，大手筆分紅頻現(xiàn)。
11、近期市場震蕩調(diào)整。從資金流向來看，上周股票ETF呈現(xiàn)凈流出態(tài)勢，紅利、有色等高股息類ETF則獲逆市凈流入。展望后市，多家機構(gòu)表示，市場將維持一段時間震蕩分化，4月市場進入上市公司業(yè)績密集披露窗口，資金關(guān)注焦點或重回基本面驗證。
12、今年以來，機器人產(chǎn)業(yè)鏈多家公司主動撤回發(fā)行上市申請。從問詢情況看，“毛利率波動”“業(yè)績達成真實性”“內(nèi)部控制是否規(guī)范”等成為交易所關(guān)注的重點方向，部分公司在未進行回復(fù)的情況下宣告IPO終止。
13、茅臺醇新品即將開啟全國招商戰(zhàn)略。茅臺保健酒業(yè)公司透露，茅臺醇新品鑒賞活動將于4月17日起相繼在河南、福建、江蘇等十個茅臺醇核心市場和新品目標(biāo)市場啟動。
14、中核集團發(fā)布聲明稱，中核鈦白與公司無任何隸屬或股權(quán)關(guān)系，也不存在任何投資、合作等關(guān)系，其一切行為均與中核集團無關(guān)。此前，事涉中核鈦白53億元定增違規(guī)，公司實控人王澤龍、中信證券及海通證券均被證監(jiān)會立案調(diào)查。
15、新華保險原董事長李全失聯(lián)的消息受到業(yè)界關(guān)注。新華保險人士對此表示，尚不清楚具體信息。該公司內(nèi)部人士預(yù)計，或?qū)⒂邢嚓P(guān)高管配合有關(guān)部門調(diào)查，尚不確定是否會產(chǎn)生進一步影響。
16、華達科技參觀廣東海鷗飛行汽車集團有限公司，雙方就低空經(jīng)濟、飛行汽車及eVTOL產(chǎn)業(yè)發(fā)展路徑進行深入交流。雙方約定后續(xù)將進一步深入探討全面戰(zhàn)略合作方案。
17、騰訊云發(fā)布4月8日故障復(fù)盤及情況說明稱，4月8日15點23分，騰訊云團隊收到告警信息，云API服務(wù)處于異常狀態(tài)。此次服務(wù)中斷事件持續(xù)近87分鐘，期間共有1957名客戶向騰訊云報障。
18、小米汽車宣布，4月19日上午9點起，將開啟24小時限時改配，非創(chuàng)始版已鎖單用戶可以在小米汽車APP進行改配。
19、2024地平線智駕科技產(chǎn)品發(fā)布會將于4月24日舉行，屆時，地平線征程6芯片與全新高階智駕解決方案將正式發(fā)布。征程6旗艦算力高達560TOPS，對BEV、Transformer等先進模型支持效率業(yè)界領(lǐng)先。
// 金融 //
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1、央行在江蘇召開優(yōu)化支付服務(wù)推進會，要求在蘇金融機構(gòu)聚焦重點任務(wù)，精準(zhǔn)施策、靶向發(fā)力，持續(xù)推動銀行卡受理改造、完善現(xiàn)金使用環(huán)境、優(yōu)化移動支付和賬戶服務(wù)，不斷豐富支付服務(wù)供給，著力完善多層次、多元化的支付服務(wù)體系。
2、今年以來，全市場新成立二級債基23只，平均發(fā)行規(guī)模接近15億元，遠超同期偏債混合型基金2.67億元的發(fā)行成績。分析指出，近年來權(quán)益市場整體表現(xiàn)偏弱，二級債基權(quán)益?zhèn)}位相對較低，更容易受到穩(wěn)健投資者和機構(gòu)資金青睞。
3、市場結(jié)構(gòu)化行情下，主動權(quán)益型基金業(yè)績分化明顯。即使成立時間不長的次新基金，業(yè)績首尾相差也很懸殊，首尾分化達到65個百分點以上。業(yè)內(nèi)人士指出，細分行業(yè)走勢分化是導(dǎo)致基金業(yè)績分化主要原因。
4、近期黃金、原油、有色等大宗商品價格大漲，引發(fā)市場廣泛關(guān)注。商品基金尤其是貴金屬主題產(chǎn)品表現(xiàn)十分亮眼。數(shù)據(jù)顯示，目前超九成商品基金年內(nèi)收益為正，貴金屬主題產(chǎn)品悉數(shù)正回報。
5、基金信披頻現(xiàn)“烏龍”。近期陸續(xù)有基金公司公告旗下部分產(chǎn)品中年報內(nèi)容更正信息，行業(yè)內(nèi)掀起一場年報更正風(fēng)波。業(yè)內(nèi)人士指出，信披是保障公募基金公開透明的基石，也是保護投資者權(quán)益重要手段，需要得到更多重視。
6、上周180只ETF錄得上漲，漲幅超5%的ETF均為黃金主題。具體來看，華夏中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票ETF上周漲幅7.18%，居首位，永贏中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票ETF周漲幅7.06%。
7、根據(jù)數(shù)據(jù)，2023年主動權(quán)益類基金（包含靈活配置型、偏股混合型、平衡混合型、普通股票型）中，有330只基金換手率在1000%以上，其中有34只主動權(quán)益類基金換手率超過2000%。鵬華弘鑫A和國金鑫瑞A的年度持倉換手率居前，分別達31936.49%和10545.25%。
// 樓市 //
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1、國務(wù)院副總理何立峰強調(diào)，要加快推進城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機制落地見效，對符合“白名單”要求的合規(guī)房地產(chǎn)項目要積極給予資金支持，做到“應(yīng)貸盡貸”，保障項目按時建成交付，切實保障購房人合法權(quán)益，穩(wěn)定預(yù)期，促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。
2、截至3月底，廣東省提出的白名單項目中，有177個項目獲得銀行授信524億元，83個項目已獲得貸款發(fā)放119億元，民營房企和混合所有制房企項目分別占授信額度和已獲得融資的86.5%和86.9%。
3、萬科集團總裁祝九勝4月14日在微信朋友圈發(fā)布信息，內(nèi)容顯示為“香港撤辣后，項目銷售給力”，該信息發(fā)布位置顯示為香港。據(jù)了解，祝九勝當(dāng)日結(jié)束調(diào)研，已返回深圳。
// 產(chǎn)業(yè) //
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1、商務(wù)部表示，將會同有關(guān)部門，以提升便利性為核心，完善廢舊家電等再生資源回收體系，暢通家電更新消費鏈條。開展二手商品流通試點，推進綠色商場創(chuàng)建，落實“以竹代塑”倡議，推動形成綠色低碳的生產(chǎn)方式和生活方式。
2、乘聯(lián)會秘書長崔東樹指出，近期乘用車市場價格戰(zhàn)根本原因是新技術(shù)取代舊技術(shù)，新能源車對燃油車替代過程，在建立市場新秩序過程中，新老廠商替代競爭激烈，預(yù)計這一過程會持續(xù)幾年時間，直到新的格局形成。
3、中信建投指出，3月汽車出口50.2萬輛，同比增長38%。燃油車強勢+新能源車出口恢復(fù)，3月數(shù)據(jù)表現(xiàn)強勢。長期來看，中國車企具備明顯制造業(yè)優(yōu)勢，海外“放棄電動化”系誤讀，堅定看好自主車企出海，我國車企正登上世界舞臺。
4、2024中國長三角新能源博覽會落幕。本次博覽會會聚全球100多家知名新能源全產(chǎn)業(yè)鏈品牌，吸引20多個國家和地區(qū)40多家國際采購商現(xiàn)場洽談采購，現(xiàn)場協(xié)議成交額超10億元。
// 海外 //
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1、阿聯(lián)酋航空宣布，4月14日下午起恢復(fù)往返約旦、黎巴嫩和伊拉克定期航班。據(jù)悉，伊朗對以色列發(fā)動襲擊后，阿聯(lián)酋航空取消部分航班，并調(diào)整其它航班航線。
// 國際股市 //
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1、百度智能云與咨詢服務(wù)機構(gòu)畢馬威簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，雙方將在大模型服務(wù)、AI智能化服務(wù)、安全合規(guī)等領(lǐng)域展開深度合作。
2、蔚來NOMI GPT大模型上線，同步推送給搭載Banyan·榕 蔚來智能系統(tǒng)的車型。本次升級帶來眾多基于大模型能力的新功能。自去年11月蔚來開放換電技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)布局以來，已有四個汽車集團與蔚來簽署協(xié)議，更多汽車公司正考慮加入。
// 商品 //
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1、北京市公安局豐臺分局表示，近日警方連續(xù)打掉多個電詐黑灰產(chǎn)團伙，查獲嫌疑人15名。據(jù)了解，這幫嫌疑人團伙通過購買投資金條，組織“卡農(nóng)”到柜臺、ATM機取現(xiàn)，正是犯罪分子轉(zhuǎn)移電信詐騙涉案款慣用手段。
2、今年以來，銅價漲幅已超10%，鋅、鎳漲幅均超過5%，鋁價漲近4%，錫價則飆漲26%，再度引發(fā)市場對于通脹的擔(dān)憂。值得注意的是，機構(gòu)幾乎一致看多銅價，有機構(gòu)甚至喊出銅的牛市行情將持續(xù)3年，看漲至12000美元。
3、國家統(tǒng)計局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，4月上旬，全國流通領(lǐng)域重要生產(chǎn)資料市場20種產(chǎn)品價格環(huán)比上漲。其中，生豬（外三元）流通領(lǐng)域價格環(huán)比上漲0.66%，報15.3元/千克，創(chuàng)2023年10月上旬以來新高。
4、可可豆變成“金豆豆”，可可期貨價格再創(chuàng)歷史新高。2022年7月至2024年2月，可可豆成本飆升136%。2024年4月12日，紐約市場可可期貨收盤價格為10475美元/噸，而一年前這一數(shù)字還不到3000美元/噸。
5、俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司繼續(xù)通過烏克蘭向歐洲輸送天然氣，4月14日輸送量為4210萬立方米。
6、芝商所（CME）宣布，自4月13日起暫停俄羅斯鋁產(chǎn)品交割，4月13日之前生產(chǎn)的俄羅斯鋁仍可交割。
// 債券 //
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1、中信證券指出，上周在3月通脹不及預(yù)期、寬貨幣預(yù)期發(fā)酵等因素影響下，長債利率小幅震蕩。往后看，預(yù)計市場仍然會繼續(xù)看好未來降息、降準(zhǔn)乃至存款降息等寬貨幣操作，利率整體低位運行基調(diào)或?qū)⒊掷m(xù)。
// 外匯 //
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1、中信證券認為，歐元區(qū)通脹降溫趨勢較明確，預(yù)計歐洲央行或?qū)⒂?月領(lǐng)先美聯(lián)儲首次降息，今年共降息3次左右，歐元和瑞郎相對于美元有貶值壓力，美元指數(shù)中期或維持高位。
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